| 能源局欲出分布式光伏新政
行业再迎利好 8月4日，国家能源局在嘉兴市召开全国分布式光伏发电示范应用的现场会，意在系统性破解当前制约分布式市场的关键难题，推广嘉兴光伏经验。国家能源局局长吴新雄在会上指出，能源局准备就进一步发展分布式光伏下发通知，并特别提到“如果分布式项目售电不达预期，可以转地面补贴”。 有参会人士直言，这次会议后，可以预测今年各省装机量，重心将从西部移到东部。吴新雄同时建议，明年调整集中和分布式光伏补贴金额。下一步能源局和各级政府有望推动住建部门设定强制标准，真正的屋顶分布式市场将迎来启动。 嘉兴模式获高度评价 参会人士向记者介绍，吴新雄在会上高度评价嘉兴模式，称“嘉兴模式好在政府敢担当”。7月12日，吴新雄就到嘉兴进行专题调研，表示“分布式光伏发电的系统共性难题，很多在嘉兴得到突破，并已经看到实际效果，嘉兴经验可复制可推广。” 正是在这一背景下，国家能源局召开专题经验交流会，推广嘉兴经验，32个省能源主管部门和派出机构负责人，含五大四小、两大电网公司在内的29家能源企业高层出席。考察团一行参观了福莱特8.4MW光伏发电项目、中节能1.9MW光伏发电项目以及浙江电滕光伏云科技服务公司运行监控平台和嘉兴光伏高新技术产业园区展厅。 从嘉兴光伏高新区获悉，嘉兴模式是集光伏装备产业基地、光伏产业技术与体制创新、光伏发电集中连片开发的商业模式创新、适应分布式能源的区域电网建设和政策集成支持体系创新，“五位一体”的创新综合试点。即由高新区作为独立第三方，统一与园区屋顶业主、投资方签订协议，制定规划，统一屋顶租赁、合同能源管理政策标准，且市政府给予0.1元/度电的补贴。 浙江省能源局局长吴胜丰昨日在会上介绍，截至今年6月底，浙江省已备案分布式项目1.38GW，开工673MW，已并网145MW。分为政府统筹，园区为第三方；龙头企业搭建合作平台和业主自建等模式。 杭州市太阳能协会秘书长赵永红向记者表示，嘉兴模式的优势在于政府主导，由园区统一解决屋顶问题，补贴力度较大，同时给予信用背书解决融资难题。“不过，方式并不是唯一的，各企业情况不同，目前浙江省也在尝试各种创新。最后一致的方向是政府逐步退出，由市场主导，共同做大分布式光伏应用终端。” 分布式光伏新政出台在即 记者此前报道，《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知（征求意见稿）》6月底已下发至各省及电力央企，将20MW以下的废地、荒山、滩涂、鱼塘、大棚等列入分布式，执行地面标杆电价；以及“二选一”的上网电价，即自发自用小于一定比例的部分屋顶享受1元/度电价，淡化“自发自用”和“余电上网”概念。 此前有消息称新政已经走完各部委的会签程序，就待文件正式出台。从吴新雄昨日的讲话判断，正式文件与征求意见稿出入不大，且下发时间窗口临近。不少业内人士认为，为了完成能源局年初制定的2014年新增14GW光伏装机规模，尤其是8GW的分布式装机目标，按照建设时间倒推，预计正式文件8月将出台。 此前业内一度认为，新政需协调各部委，正式文件可能离征求意见稿有一定差距，而吴新雄昨日的表态，可谓一剂强心针，分布式光伏下半场预期陡升。(.上.证 .姜.隅.琼) 成本政策“两轮”驱动 资本抢滩光伏电站 国内光伏发电市场将迎来爆发式增长。 随着各项补贴政策落地、上游产品成本大幅下降，中国光伏行业已由过去的产品制造走向装机阶段。在分布式发电尚未完全成熟的情况下，地面电站凭借模式相对成熟、现金流稳定等优势，成为光伏产业链中最受益的环节，引得各路资本为之折腰。 截至2013年底，全国22个主要省市区已累计并网741个大型光伏发电项目，主要集中在西北地区。据《每日经济新闻》记者不完全统计，仅在2014年7月，上市公司公布的在建或拟建光伏电站项目至少10个，规模达1.1GW。 不过，资本青睐光伏电站的同时，不得不面对“资源稀缺”的现状。据《每日经济新闻》记者了解，由于国家能源局规划2014年地面电站新增装机量仅为6GW，目前各地路条发放趋紧，上半年装机情况并没有达到预期。 上市公司扎堆投资光伏电站 7月30日，乐山电力发布消息称，将 与 国 际 光 伏 巨 鳄SunPowerCorporation、中环股份，以及有政府背景的两大投资方四川发展 （控股）有限责任公司、天津津联投资控股有限公司合作，拟在四川省开发建设装机容量为3GW的高效光伏中心项目，其长期目标是开发建设超过约10GW的装机容量。 而就在半月前，中利科技（002309，SZ）也发布公告称，旗下子公司宁夏中利腾晖收到宁夏发改委出具的相关光伏发电项目登记备案通知，该项目位于石嘴山，规模为100MW；7月18日，隆基股份（601012，SH）公告显示，旗下全资子公司同心隆基收到宁夏发改委通知，同心隆基30MW光伏电站项目符合登记备案条件，予以登记备案。 不断向下游延伸产业链、大手笔投资光伏地面电站的还有爱康科技(002610，SZ)。继6月底刚宣布计划斥资不超过8.5亿元建设甘肃金川光伏电站后，爱康科技近来又出资1000万元收购新疆一家光伏企业。 除了民营资本，国有资本亦钟情于光伏电站。今年3月，航天机电(600151，SH)发布公告称，拟对旗下两个电站项目增资2.72亿元。这已是近一年来，航天机电第10次公告宣布投资及增资光伏电站项目，涉及总金额超过20亿元。 投资界认为，光伏产业由制造迈入装机环节，下游地面电站需求已进入增长阶段。 光伏电站需求爆发的背后，是政策引导与成本下降两大推手。 据《每日经济新闻》记者统计，自2013年7月至2014年4月，国内新增光伏行业政策至少17条。通过明确标杆电价补贴20年、补贴资金按季拨付按月结算、增值税即征即退50%等具有针对性的政策，光伏电站未来收益的不确定性大大减弱，也刺激了更多资金进入光伏电站领域。2013年，全国新增并网光伏发电达11.3GW，中国一跃成为全球最大的光伏终端市场。 除了政策拉动以外，制造环节成本的不断下降，亦为国内光伏发电市场的形成奠定了良好的基础。据瑞银证券统计，多晶硅价格从2008年的400多美元/公斤一度下滑至20美元/公斤以下，未来数月还将保持该价格水平；组件价格则从4美元/瓦下滑至目前的0.6美元/瓦左右。 “在多晶硅、组件等成本降下来之后，国家开始给上网电价补贴。”国金证券新能源电力设备高级分析师姚遥告诉《每日经济新闻》记者，“成本已经降到一个能补得起的程度。” 瑞银证券的一份研报亦指出，整个光伏产业链成本不断下降，至少带来两方面利好：其一，在政策驱动市场的情况下，所需要的补贴额度在减少；其二，随着成本继续下降，光伏发电度电成本有望逐步实现用户侧平价上网，甚至最终实现与传统能源的发电侧平价上网，从而使得具备经济性的光伏发电脱离政策补贴影响，转向市场化驱动。 地面电站装机量不如预期 眼下，电站建设环节盈利水平吸引力及确定性增强，加上2014年标杆电价下调带来的抢装因素，国内光伏地面电站市场迅速爆发，处于产业链上中游的企业开始扎堆投资下游电站。如爱康科技、中利科技等上市公司，均成为坚定向下游延伸的民企代表。 “由于过去几年的低谷，中上游环节相对产能较多，为了稳固产品在下游的需求，一些上中游环节的企业开始做电站。”NPDSolarbuzz高级分析师廉锐向《每日经济新闻》记者指出，“此外，这几年价格下跌厉害，上中游利润不高，往下游延伸也是为了寻求更多利润。” 实际上，去年光伏产业政策加码的初衷就是希望“开启下游市场从而解决中上游产能过剩”，当时有分析指出，只要同时落实并网、补贴、信贷、监管等政策，也可规避下游电站过剩。 “从前两年看，光伏企业加码下游确实是为了消化自己的库存。”国金证券新能源电力设备高级分析师姚遥也持相同看法。一名长期从事多晶硅制造的业内人士告诉记者，近一年来国内光伏电站的建设潮，明显带动了上游多晶硅市场。 “现在电站补贴政策也明确了20年支持，越来越多的企业认识到光伏地面电站是一门能够稳定赚钱的生意，不管是开发还是持有运营，企业乐得去做。”姚遥解释。 廉锐亦表示，相比之下，只要政策稳定，投资一个光伏电站能获得20年~25年的长期稳定收益。“光伏电站是长期优良资产，只要资金没有问题，发电就有稳定现金流，利润很快就会有所体现。” 根据能源局规划，2014年全国光伏新增装机总量为14GW，其中地面电站6GW，分布式发电8GW。但这个规划似乎远远无法满足各路资本对光伏电站的胃口。 “有统计显示，按照各大光伏电站运营商的规划，2014年需求量 （包括分布式和地面电站）达30GW，对应投资规模在2700亿元左右。”一位长期关注光伏行业的资深投资人士告诉《每日经济新闻》记者。 另据多位业内人士透露，激烈的竞争亦导致今年光伏电站装机量并不如预期。 “1~7月装机量在3GW左右，以地面电站为主。”姚遥告诉《每日经济新闻》记者，“由于全国2014年地面电站仅有6GW的新增装机量，各地都呈现一种‘僧多粥少’的局面，竞争激烈让各地不知如何核准，因而出现路条发放延迟等情况。” “总量只有6GW，每个省又给了一个备案规模的指导，原则上不能超过这个量。”廉锐告诉 《每日经济新闻》记者。“由于‘总盘子’不大，各地政府也没怎么下单，上半年完成的量也都是去年拿到核准项目。” 据记者了解，项目开发方通常利用上半年完成跑路条、规划、环评等一系列前期工作，电站建设潮往往于第三季度启动，只需三个月即可完成修建。“6、7月以来，新的核准已开始发放。7月后，西部电站招标量就会上来，建设也普遍启动。”姚遥表示。 单一模式存隐患 由于商业模式成熟，光伏地面电站被看做是目前产业链中最受益的环节，但也有观点认为，单一的建设模式也为光伏电站的盈利能力埋下了隐患。 据 《每日经济新闻》记者了解，目前国内光伏电站开发、建设领域主要有BT/EPC等模式。BT模式主要指公司自己作为电站项目的开发商，进行项目前期开发、路条获取以及项目融资，然后通过EPC建设方 （可以自己做EPC或找第三方EPC）进行项目的设计及施工建设，建设完成后开发商负责电站并网和申请国家补贴，最终将电站产品出售给运营方。航天机电、中利科技等上市公司就是以前期项目开发为主。 EPC模式即工程总包，总承包商与电站项目开发商签订工程总包合同，负责电站项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，不包括项目的前期开发和后期并网及销售，因此利润率也低于BT模式。 “这样（即EPC）也有好处，既不用担心前期垫资，对融资没有那么高的要求，也不需要操心电站后期的转让渠道。”一位长期关注光伏电站的投资人士告诉记者。据了解，EPC环节比较领先的公司包括特变电工等。 “目前国内光伏电站开发的商业模式几乎没有差异。”姚遥解释道，“从产业链来看，主要是上述三种参与形式。对企业而言，具体采用哪一种形式，需要看其自身有哪些方面的资源优势。” 由于商业模式无太大差异且可复制性，有人担忧，“未来如果光伏电站开发商迅速增加导致竞争加剧，行业利润率可能下滑。” “但只要建设成本和补贴一定，利润率也会保持不会下滑。”上述投资人士认为。 眼下，国内光伏电站仍属于相对较新的行业，由于光伏电站的收益要在其整个生命周期（20~25年）中通过电费逐步实现，如果光伏电站质量问题造成发电量低于预期 （如组件衰减过快）或运维成本高于预期，可能会对电站收益产生较大的影响。 “电站开发表面上看很简单，但要做好高质量电站，需要专业技术支撑。未来大家会越来越看重发电质量，行业走向集中也是必然。”某基金新能源分析师告诉《每日经济新闻》记者。 与此同时，国内光伏电站运维市场还不成熟，尚未出现专业的运维企业。“目前，多是一些企业在做了很多电站以后，内部成立一个团队来运维电站。一些简单的业务也有可能外包，比如清洗。”廉锐表示，“但总的来说，国内运维电站市场还未被开发。”（每日经济新闻 江然） |
