| 行业：金融地产被抛弃
风格切换未见苗头 2014年一季度，基金最看好的行业是“信息传输、软件和信息技术服务业”，基金在2014年初持有市值达到846亿元，至一季度末上升到1027亿元，是各行业中唯一基金增持过100亿元的行业 从基金公司的整体行业配置看，今年年初被讨论的风格切换至今仍未发生。截至2014年一季度末，大盘价值风格的代表行业金融、地产、制造业等持续遭遇基金抛售，当季度减持再次超过1000亿元。而信息技术、卫生和社会工作、科学研究和技术、教育这样的新兴消费行业依然是少数被基金增持的行业 具体来说，2014年一季度，基金最看好的行业是“信息传输、软件和信息技术服务业”，基金在2014年初持有市值达到846亿元，至一季度末上升到1027亿元，是各行业中唯一基金增持过100亿元的行业。截至一季度末，基金持有信息服务和软件类公司的比例已经上升到8.88%，超过基金整体持股的十分之一。同时也是除大制造业之外，基金最看好的行业。 除此以外，基金在“卫生和社会工作”、“科学研究和技术服务业”、“教育”三个新兴产业中的增持合计有25亿元。上述四个行业构成了季度末，基金资金流入的主要行业。 而基金在大制造业上市值折损达到752亿元，在金融业上，持股减少了259亿元，在房地产业上，持股减少了74.6亿元，在批发和零售、建筑业、水利环境和公共设施管理等行业上有50~100亿元的资金外流，总计来说，在多数的行业上，基金都发生了减仓，规模超过1400亿元。 概括来说，基金手中的资金总盘子在2014年一季度减少了1000亿元，而基金从制造业、金融和地产产业链上总计减仓了1400多亿元，在应付赎回和净值下跌的资金需要后，把多余的资金重点配置在信息软件和服务、卫生和社会工作等新兴消费领域。 具体来而言，基金在“信息传输、软件和信息技术服务”行业上的大手笔增仓，相当程度上要归功于超大型基金公司的支持。业内最大的华夏基金在该行业上的配置比例达到8.60%，成为所有公司中最看好该行业的基金管理人。天相统计显示，华夏在该行业中重点布局了卫宁软件(300253)、省广股份(002400)等公司。 而在“卫生和社会工作”这个领域里，易方达基金的持股比例超过所有大型基金公司，达到22%（天相统计显示）。这不仅要归功于它有一个大型的医药基金，还要归功于其对医药类个股的热衷。 |
