| 超六成公司没口齿
证监会透露要严惩 据统计，沪深两市2493家公司中有1631家公司存在未履行完毕的承诺事项，有些承诺最早可追溯到股改，有的已经超期多年，再无履行可能！针对这种情况，证监会昨日正式发布《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东方、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》文件，表示其一直高度重视上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人及上市公司的承诺履行问题，将对失信行为进行坚决严厉的打击。 六成公司承诺未履行含糊用语泛滥 证监会透露，2012年底曾集中对上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人及上市公司的承诺履行事项进行过一次清理和专项检查，发现两市2493家公司中有1631家公司存在未超期限且未履行完毕的承诺事项，有80家公司存在超期未履行承诺的情况，上述承诺最早可追溯至股改期间。有的已经超期多年，至今没有明确的解决时间表，有的甚至已经明确无法履行。 此外，存在尚未履行完毕承诺事项但未超期的1631家公司中，有较多承诺事项没有明确的履约期限，列入大股东承诺“合适时机”、“尽快”、“时机成熟时”注入相关资产等，这些承诺事项长期得不到履行，甚至存在恶意拖延、逃避承诺义务等现象，实质上与前述超期不履行的承诺事项并无不同。 “尽快”、“时机成熟”等模糊词语将不得使用 证监会分析指出，之所以出现上述情况，主要因为以下几个原因：一是没有形成良好的诚信环境；二是相关监管规定尚不健全，体现在标准不明确及对控股股东等主体监管权限不足导致监管真空；三是相关行为的惩戒力度不足。 为了改变上述状况，证监会此次专门出台了对承诺履行行为的监管指引，主要从以下几个方面对承诺及履行行为进行了规范：一是明确承诺事项应满足的标准，包括承诺事项必须有明确的履约时限等，并明确了凡不符合上述标准的承诺事项必须在6个月内予以规范，超期未规范视同不履行承诺。二是对于那些因自身原因导致承诺无法履行的，除非非关联股东同意承诺相关方提出的变更或豁免承诺义务的请求，一概按不履行承诺论处，并对承诺相关方不履行的承诺行为制定了严厉的监管措施。指引实施后，凡不履行承诺的主体都将受到相应的处罚，包括审慎审核甚至不予审核承诺相关方提出的行政许可申请等。三是明确信息披露义务人，增加信息披露要求。 监管指引规定，上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司在首次公开发行股票 、再融资、股改、并购重组以及公司治理专项活动等过程中作出的解决同业竞争、资产注入、股权激励、解决产权瑕疵等各项承诺事项，必须有明确的履约时限，不得使用“尽快”、“时机成熟时”等模糊性词语，承诺履行涉及行业政策限制的，应当在政策允许的基础上明确履约时限。 违反承诺将被记入诚信档案 监管指引指出，超期未履行承诺或违反承诺的，证监会将依据《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》将相关情况记入诚信档案，并对承诺相关方采取监管谈话、责令公开说明、责令改正、出具警示函、将承诺相关方主要决策者认定为不适当担任上市公司董事、监事、高管人选等监管措施。 有证据表明承诺相关方在作出承诺时已知承诺不可履行的，证监会将对承诺相关方依据《证券法》等有关规定予以处理。相关问题查实后，在对责任人作出处理前及按本指引进行整改前，依据《证券法》、《上市公司收购管理办法》的有关规定，限制承诺相关方对其持有或者实际支配的股份行使表决权。 事实上，真正要杜绝上市公司失信行为并非一蹴而就的事情。证监会也表示，下一步将坚持从法制和诚信建设的基本要求出发，严格按照监管指引规范各方行为，全面强化对失信主体的诚信约束和惩戒，真正在全社会形成“一处失信，处处受限”的诚信约束环境。（投资快报） 证监会力挺IPO 下周应有动作
再提养老金、公积金入市 从下周开始，IPO将正式进入重启程序，昨日股市因此出现大幅下跌 昨日晚间，监管层放利好信息提振市场信心 昨日晚间，证监会官方微博发布消息称：正在加快推动养老金、保险资金、住房公积金、QFII、RQFII等各类境内外长期资金入市，相关工作总体进展顺利。 长线利好 下周应有动作 大通证券许鹏表示，全国社保基金在很多年前就已经投资股市，且取得不错的收益，一度被市场称为"股神"，而从2012年3月，全国社保理事会宣布受托投资运营广东省1000亿元养老金，地方养老金进入股市的呼声就始终没有停顿过。但由于诸多因素限制，地方养老金入市的步伐并未继续向前迈进。结合国外经验看，一旦养老金大规模进入股市，将给A股市场带来数以万亿计的资金流，有望成为中国版的401K计划，并推动新一轮牛市诞生。 而"住房公积金入市"更是市场期盼的一项重头戏，从数据上看，早在2010年，全国住房公积金总额就已经超过2万亿，公积金账户的低收益一直受到市场诟病，如果能够入市做长期投资，对于公积金账户、股市而言是双赢格局。 而对于保险资金、QFII、RQFII这三个重要的机构资金而言，监管层也一直都在积极推动进一步提高可用投资额度。从监管层的表态看，一旦这些资金能够入市或提高入市比例，将对A股市场构成长线利好。尤其是在放行QFII和RQFII方面，很可能在下周新股申购阶段就会有所动作。 或批复多只QFII和RQFII额度 采访中，业内人士普遍认为，监管层在周末时段放出这一消息，其用意应是为即将在下周开始的新股申购做托市准备，防止市场因新股申购出现较大幅度波动，但整体看，养老金入市、住房公积金入市这两个最关键的点，很难在下周有所突破。 业内资深人士周先生在接受采访时表示，最有可能出现的情况是，监管层在下周批复多只QFII和RQFII的额度，因为这是监管层短期内有能力做到的。但围绕养老金入市、住房公积金入市，甚至提高保险资金入市比例，都不是监管层一个部门可以实现的，因此其表态为"正在加快推进"、"相关工作总体进展顺利"。所释放的信息中并没有提及可能推出的日期或时间段，也没有采用"近期将推出"、"已基本完成准备工作"等用语。结合以往经验看，这往往表明相关政策的推出尚无明确的时间表。因此总体看，该消息或对A股市场的心理层面有短期的提振作用，但还需要观察监管层后续的动作。(华商晨报 于涛) |
