| 上个月底，国内第一家彩票类上市公司500彩票网在美国上市，一时引起国内资本市场对A股中彩票概念上市公司的关注。 据报道，上周，涉彩上市公司集中迎来了机构调研。其中，姚记扑克与500彩票网有直接合作。双方将利用姚记扑克第55张配牌和牌盒体现活动内容，通过100%中奖的抽奖吸引客户到活动平台注册，客户获得的彩金可直接到500彩票网购彩，通过活动新注册的用户后续在500彩票网购彩的收入，姚记扑克可以获得分成。 对于投资者关心的网络彩票业务，高鸿股份表示，技术平台正在建设中，预计春节前后可以上线，未来彩票业务包括网站、手机客户端和B2B平台三部分。互联网彩票的资质申请也在前期准备过程中。而鸿博股份和粤传媒在被调研时分别表示，开发了四款手机彩票游戏并开始内部测试、彩票项目将争取在明年世界杯足球赛前全面上线。 同时，私募大佬徐翔旗下的上海泽熙投资管理有限公司，以及原明星基金经理王亚伟旗下的千合资本也都在上周进行了调研。其中，泽熙投资的调研目标是新大陆和硅宝科技等公司。新大陆在调研中主要介绍了条形码和二维码等业务，硅宝科技则主要回答了泽熙投资有关销售模式、高层建筑应用及有机硅产品未来前景等问题。 而一向不爱调研的千合资本则参与了众多机构对上市公司东方国信的集体调研。在调研中，机构对东方国信的兴趣主要集中在上市公司为中国联通提供的BI（商业智能）软件系统上。 东方国信在调研中表示，BI软件系统可以为中国联通制定具体的营销策略、分析和提升业务质量、提高精细化管理水平等方面提供支撑。BI增量估计在精细化营销、上网行为分析、数据价值挖掘和利用方面，同时随着4G网络的推广，也会新增一些BI需求。未来，中国电信和中国移动也可能在BI方面做出尝试，上市公司将积极关注。 姚记扑克:强强合作进军互联网彩票行业,盈利前景广阔 研究机构：招商证券 日期：2013-12-25 事件:公司公告与500彩票网(简称“易讯天空”)合作进展,对合作的具体方案做了进一步明确。 互联网、手机端彩票销售已进入快速发展期。随着全民触网时代的来临,我国互联网彩票快速发展,2012年销量额已达到近230亿(数据来源:中国电子商务研究中心),约占当年彩票销售额的8.79%,同比增长超过50%。尤其是今年1月财政部公布了《彩票发行销售管理办法》,互联网彩票终于获得认可,我们预计互联网、手机端彩票销售将迎来快速发展期。 姚记终端客户博彩特点有助提升有效转换率,500网彩票专业性保障购买量,两者结合效果值得期待!合作方500彩票网是仅有的两家获财政部许可的在线体育彩票销售单位之一,该公司自2001年起专注互联网彩票业务,拥有中国最大的互联网体育彩票交易及资讯平台,开创了合买、跟单、胆拖、追号等创新的购彩方式,提高用户购买彩票的中奖率、增强彩票的娱乐性、提高用户黏性。与如此优秀的龙头合作,两者结合效果值得期待。我们对本次合作的理解: 1、合作形式:公司为易讯天空定制扑克牌的牌盒和第55张牌,进行客户导流。 客户可利用电脑、手机或扫二维码的形式登陆活动平台(电脑yaoji.500.com;手机和二维码3gyj.500.com); 2、盈利模式:在平台上注册-参与抽奖-在500网购买彩票,取得佣金收入按比例分成; 3、盈利前景:根据下文的假设,如取转化率6%,人均消费100元,我们得出公司与500网合作销售收入预计增加2400万,因定制费基本覆盖印刷等综合成本,相当于增加净利润2400*0.75=1800万元,效益显著。 维持“强烈推荐-A”的投资评级:我们认为如果本次合作数据正式出来效益显著,公司将有望增加定制量(现合作1亿,未来产能13亿);同时通过与联众、500彩票网合作取得丰富经营,助推公司立足主业谋求向平台型公司转型发展。预计13、14年EPS分别为0.65元、0.79元(暂未考虑与500合作业绩贡献),维持“强烈推荐-A”的投资评级。 风险提示:电商合作低于预期 |
