| 证监会发布七项规则 新三板试点扩容至全国 为贯彻落实《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，证监会今天发布了《关于修改〈非上市公众公司监督管理办法〉的决定》、《股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》、《公开转让说明书》、《公开转让股票申请文件》、《定向发行说明书和发行情况报告书》、《定向发行申请文件》以及证监会关于实施行政许可工作的公告等7项配套规则。 配套规则的发布，标志着全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）试点扩大至全国工作正式启动，凡是在境内注册的、符合挂牌条件的股份公司，均可以经主办券商推荐申请在新三板挂牌公开转让，不再受高新园区的地域范围限制。 配套规则主要包括以下内容： 一是修改《非上市公众公司监督管理办法》。12月16日，证监会已就修改《非上市公众公司监督管理办法》公开向社会征求意见，并已把一些意见和建议纳入7项配套规则中，其他一些不涉及本次修改内容的意见和建议，证监会将在下一步工作中继续深入研究。 二是明确审核要求，解决历史遗留事项。证监会制定了《股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》，将股东人数已经超过200人的未上市股份公司（以下简称200人公司）问题的解决与证监会现有行政许可项目结合，在审核标准上提出要求。提出申请的公司，应当依法设立并合法存续，不违反当时法律的禁止性规定；股权结构清晰；经营规范；公司治理与信息披露制度健全。申请IPO的公司，股份确权数量应当达到90%；申请在新三板挂牌的公司，股份确权数量应达到80%。股份公司股权结构中存在工会持股、职工持股会持股、委托持股、信托持股等股份代持关系，或者以“持股平台”间接持股以致实际股东超过200人的，应当将代持股份还原至实际股东，将间接持股转为直接持股，并依法履行相应的法律程序。 三是明确行政许可流程。对于股东人数超过200人的公司申请股票挂牌公开转让、定向发行证券等行政许可事项，证监会明确了非上市公众公司行政许可工作安排：一是简化程序，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核或不予核准的决定；二是减少审核环节，不设发审委或发审委性质的专门委员会；三是内部审核会议安排视具体情况而定，不把反馈会、初审会等设定为必经程序；四是明确了行政许可名称、依据、条件等。 四是明确信息披露和申报文件。证监会制定了《公开转让说明书》、《公开转让股票申请文件》、《定向发行说明书和发行情况报告书》、《定向发行申请文件》等4个非上市公众公司信息披露内容与格式准则，明确了公开转让说明书、定向发行说明书和发行情况报告书的披露要求，以及公开转让与定向发行的申请文件要求，在满足投资者基本需求的基础上，突出重点信息的披露要求，强调客观信息的披露，尽可能降低公司纳入监管的成本，并设置一些自愿性要求，由公司根据自身情况进行选择。(金融时报 李光磊 ) |
