国金证券:中报业绩预览 医药生物关注5股 事件 通过合理假设和理性预测,我们对重点覆盖的上市公司做了业绩预览。以下增速指扣非后利润增速。 评论 1、按增速划分: 增长50%以上:信立泰(60%)、红日药业(55%)、通化东宝(58%)、和佳股份(50%)、泰格医药(50%); 增长30-50%:天士力(40%)、康美药业(40%)、昆明制药(40%)、双鹭药业(40%); 增长20-30%:恩华药业(29%)、华东医药(28%)、华仁药业(25%)、云南白药(29%)、益佰制药(30%)、同仁堂(25%)、常山药业(20%)、北陆药业(22%)、科华生物(30%)、利德曼(30%)、沃森生物(25%)、上海莱士(30%)、华兰生物(28%)、瑞康医药(30%)、复星医药(25%)、迪安诊断(28%); 增长0-20%:恒瑞医药(15%)、科伦药业(19%)、华润双鹤(15%)、翰宇药业(15%)、海正药业(18%)、华润三九(15%)、桂林三金(15%)、中新药业(8%)、博雅生物(10%)、智飞生物(15%)、凯利泰(15%)、东富龙(20%)、鱼跃医疗(18%)、爱尔眼科(18%); 同比下降:莱美药业(下滑)、浙江医药(-25%)、新和成(-25%)、以岭药业(-5%); 2、按行业划分: 化学药:信立泰(60%)、恩华药业(29%)、华仁药业(25%)、恒瑞医药(15%)、科伦药业(19%)、华东医药(28%)、常山药业(20%)、翰宇药业(15%)、莱美药业(下滑)、华润双鹤(15%)、北陆药业(22%)、浙江医药(-25%)、新和成(-25%)、海正药业(18%); 中成药:红日药业(55%)、天士力(40%)、康美药业(40%)、昆明制药(40%)、云南白药(29%)、益佰制药(30%)、华润三九(15%)、同仁堂(25%)、桂林三金(15%)、中新药业(8%)、以岭药业(-5%); 生物药:通化东宝(58%)、双鹭药业(40%)、科华生物(30%)、利德曼(30%)、博雅生物(10%)、智飞生物(15%)、沃森生物(25%)、上海莱士(30%)、华兰生物(28%); 医疗器械:和佳股份(50%)、凯利泰(15%)、东富龙(20%)、鱼跃医疗(18%); 医药商业:瑞康医药(30%)、复星医药(25%); 医疗服务:泰格医药(50%)、迪安诊断(28%)、爱尔眼科(18%); 最新推荐 国金医药6月组合超额收益7个点,益佰制药、昆明制药逆势上涨实现正收益。 维持对益佰制药(600594)的重点推荐,产品梯队和业绩加快是最大的逻辑;昆明制药(600422)公司回购完毕和增发获批是正面因素。上周新增重点推荐的云南白药(000538),作为稳定性最佳标的配置。非药组合里面,我们继续推荐生物、器械、医疗服务。 7月组合: 益佰制药(600594):公司的理气活血滴丸GMP认证通过,作为心脑血管的重磅一类新药,有望成为公司5亿以上贡献的产品。 昆明制药(600422):激励和增发推动产品进一步放量。 云南白药(000538):看好健康品的拓展。 科华生物(002022):血站核酸检测、快速检测、化学发光是公司三大新产品,支持公司三年30%以上的复合增速。 双鹭药业(002038):业绩增长确定。(国金证券) |
