| 编者按：5月份以来至今，上证指数稳中有升，累计涨幅达5.08%，期间热点纷呈，交投活跃，不少个股获得资金的青睐，呈现资金净流入的状态。 据《证券日报》市场研究中心数据显示，月内共有780只个股实现资金净流入，合计294.12亿元，其中，信息服务（48.63%）、电子（48.46%）、食品饮料（43.55%）、黑色金属（41.18%）等四行业，资金净流入个股数占行业成份股比例均在40%以上，位居行业(申万一级)排名前列。本版今日对以上四大行业和相关个股进行梳理分析，挖掘其投资价值，供广大投资者参考。 信息服务 4G 主题有望贯穿全年 数据显示，今年5月份以来至今，信息服务（申万一级）行业共有71只个股实现资金净流入，占行业成份股比为48.63%，居申万一级行业排名第一位。 具体看，上述71只信息服务股月内累计资金净流入为22.43亿元，其中，凤凰传媒（35582.20万元）、数码视讯（20690.52万元）、浙大网新（11971.88万元）、华宇软件（10106.36）等4只个股资金净流入超亿元。 从市场表现看，这71只信息服务股月内全部实现上涨，其中，生意宝（69.37%）、迪威视讯（62.26%）、三五互联（58.80%）、拓尔思（54.09%）、华策影视（49.38%）、中青宝（49.22%）、超图软件（47.99%）、华宇软件（46.49%）、四维图新（44.17%）等多只个股涨幅超40%。 日前，阿里巴巴宣布投资2.94 亿美元入股高德软件；Facebook 意欲10 亿美元收购以色列导航应用公司Waze。由此，掀开了近期市场的地理信息概念投资热潮。 在前期国务院出台的《位置服务“十二五”规划》和《地理信息产业“十二五”规划》，都明确指出了到2015 年产业规模达到5000 亿元，到2020年达到万亿元，年均增长率20%。而从近年来的产值分布来看，国内地理信息产业以测量与地图领域为主，其占总产值的比重在47.5%左右，其次为卫星导航，占比在30%左右，GIS软件占比在12.5%左右，排在第三位。 国金证券表示，根据国务院规划，地理信息产业将达到近万亿元的产业规模，这些本土各个细分领域的龙头企业，在去除现金之后，只有几十亿元甚至十几亿元的市值，显然是低估的。建议从市值弹性角度，关注超图软件、天泽信息；从业绩基础角度，关注数字政通、中海达、华力创通；从综合性产业地位角度，关注四维图新等。 国泰君安同时表示，第一类品种推荐早周期受益、业绩超行业平均水平的中恒电气、烽火通信、中天科技；第二类品种推荐业绩有望超市场预期或业绩面临拐点的日海通讯、中兴通讯与世纪鼎利。 凤凰传媒（601928.SH） 实现文化产品多元化经营 凤凰传媒5月份以来至今资金净流入35582.20万元，为信息服务行业内资金净流入最多的个股。该股目前最新收盘价为9.23元，月内累计上涨34.74%，市盈率（TTM）为26.43倍。 公司是一家由江苏省新华书店集团整体变更而设立的股份有限公司。公 司继承了江苏凤凰出版传媒集团全部出版和发行主业资产，是我国出版发行行业的龙头企业。 据2013年一季报显示，公司一季度投资收益同比增加10602.09%，主要是本期收到理财产品的投资收益较上年同期增加。应收账款本报告期比年初数增加101.83%，主要是2013年春季教材教辅销售款尚未全部收回。其他应收款本报告期比年初数增加66. 32%，主要是预付购置土地及房屋款。 中信建投表示，公司数字化突飞猛进，文化MALL稳步推进，中长期有望保持稳健增长。公司在教育图书出版发行的优势基础之上，积极省外拓展、数字化转型、文化Mall建设，实现文化产品多元化经营，并在传统出版发行行业大转型的背景下，实现跨越式发展。给予公司“增持”评级。 部分信息服务股月内行情一览 证券简称 最新收盘价(元) 月内涨跌幅（%） 月内资金净流入（万元） 市盈率(倍TTM) 凤凰传媒 9.23 34.74 35582.20 26.44 数码视讯 23.49 29.00 20690.52 29.45 浙大网新 5.66 38.39 11971.88 - 华宇软件 19.03 46.49 10106.36 27.75 航天信息 15.62 22.56 9021.61 14.15 广电网络 8.88 20.00 7022.67 35.01 奥飞动漫 19.30 29.62 6955.20 61.32 佳都新太 14.13 30.35 6642.49 139.94 新华传媒 5.59 17.93 6242.01 58.16 生意宝 22.11 69.37 5684.20 100.80 电子 子板块尽享国产化盛宴 数据显示，今年5月份以来至今，电子（申万一级）行业共有63只个股实现资金净流入，占行业成份股比为48.46%，居申万一级行业排名第二位。 具体看，上述63只电子股月内累计资金净流入为23.57亿元，其中，三安光电（32545.74万元）、士兰微（20551.78万元）、德豪润达（19757.79万元）、长电科技（17736.15万元）、深天马A（13962.74万元）等5只个股资金净流入超亿元。 从行业基本面看，公开资料显示，2013年全球连接器市场增速有望达到4.2%。我国连接器市场规模在过去20 年的时间里得到了快速的发展，平均年增长速度在37%左右，明显快于全球5%的行业平均增速。目前，我国连接器市场，国产化率仅为20%，三资厂商占比达到80%，分析人士表示，未来国产化率提升有望进一步打开国产厂商的增量空间。 对此，分析人士表示，在成本方面，国际企业与本土企业的差距逐步缩小，电子精密制造业进口替代化趋势明显，有望进一步打开我国连接器和精密结构件的市场空间。精密制造行业细分领域广泛，细分领域龙头国产化突破已经起步，且具有市场和技术优势，更具有投资价值。 国金证券表示，连接器下游应用广泛，各细分领域龙头在各地域和产品类型都有发展空间。汽车连接器国产化刚刚起步，由于汽车连接器是劳动力密集型行业，劳动力占比很高。得润电子积累了技术和经验之后，管理成本和劳动力成本控制能力优势将逐渐体现，受益国产化进程会加快。随着国产智能终端崛起，进一步带动本土连接器厂商发展壮大，立讯精密涉及多种高端消费电子连接器品种，并切入国际品牌供应链。 在细分行业中处于龙头领先地位，掌握先进技术，享有大客户认证平台的精密制造公司具有投资价值。推荐关注得润电子（汽车连接器龙头，切入奥迪A3 和一汽大众供应链），长盈精密（金属结构件龙头，供货苹果和三星），立讯精密（消费电子连接器龙头，切入苹果lighting接头供应链），宜安科技（金属支架和外观件龙头，有望供货联想）。 三安光电（600703.SH） 主营业务持续向好 三安光电5月份以来至今资金净流入32545.74万元，为电子行业内资金净流入最多的个股。该股目前最新收盘价为20.78元，月内累计上涨47.589%，市盈率（TTM）为38.82倍。 公司是国内规模最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业。公司目前已形成年产LED外延片580万片、芯片1280亿粒的生产能力，总产能位居全国第一。2013年公司将形成年产LED外延片1000万片、芯片3000亿粒的综合生产规模。 从股东进出看，一季报显示，公司前十大流通股股东中，新进交银施罗德旗下2家基金合计持有2324.56万股，银华核心价值基金增持1289.11万股；截至2013年3月31日，股东人数较2012年年末略减，筹码集中度较高。 国海证券表示，公司主营业务持续向好，行业地位日显突出。预计公司2013年至2015年销售收入分别为49.27亿元，63.04亿元和76.37亿元，公司净利润分别为11.71亿元、15.32亿元和18.54亿元，对应每股收益分别为0.8元、1.06元和 1.28元，维持“增持”评级。 |
