两主题或引领"两会"行情(附股) 虽然大盘在本周出现了一定程度的调整，但即将于3月初召开的全国“两会”依然是近期资本市场走势的关键节点。分析人士认为，“两会”期间将出台一系列事关经济、民生等方面的政策，势必引发A股的炒作，同时3月份也是大量上市公司年报披露期。因此政策的导向和年报是否有超预期表现成为近期市场的两大看点。 “两会”期间上涨概率大 近期市场开始转入震荡，有分析人士认为，股市在连续大幅上涨后确实有回调的需求，因此“两会”前可能成为A股回调或者修整的时间窗口。本报数据中心统计显示，过去二十多年（1991年到2012年）的历史数据显示，在“两会”期间，大盘上涨14次，下跌8次，上涨概率超过六成。 方正证券认为，今年宏观形势已有所改观，经济呈现触底回升趋势，加之技术性调整孕育了一定的反弹动力，今年的两会行情相对来说还是比较乐观。 申银万国投资顾问卢敬之认为，目前A股市场已经呈现鲜明的“两会行情”，这与市场对“两会”可能出台的利好政策有关。他表示，从市场角度来看，“两会”前后资金会围绕热点制造出领涨板块，从而带领股指上行。从过去十三年（2000年到2012年）的历史数据统计来看，在两会前期，板块涨幅位列前五次数最多的分别是农林牧渔、交运设备、家用电器；而两会期间则是金融、餐饮、房地产；两会之后为家用电器、有色金属和黑色金属。 政策主题机会多 统计显示，在近几年的两会期间，与“两会”相关的主题性概念板块往往成为短线焦点，如2007年的新农村建设主题，2008年的十大振兴产业，2009年的节能环保，2010年的区域板块轮动以及2011年以稀土永磁、多晶硅为代表的战略新兴产业；2012年的电子元器件板块。这说明对于两会主题把握，需要打破传统行业桎梏，更多的从题材概念板块入手。 东莞证券认为，以大气、水污染治理为代表的环保将是今年“两会”的重点议题。节能环保概念近期应该仍会延续强势，不过一些已经涨幅过大的个股需要回避追高风险，投资者可精选业绩优良、估值相对合理的标的。 开源证券首席策略分析师田渭东认为，随着两会召开时间的临近，存在政策利好预期的主题概念股也将受到市场越来越多的关注，具体个股可关注蒙草抗旱、升达林业、铁汉生、巴安水务、永清环保、桑德环境、金健米业、顺鑫农业、新五丰、大康牧业、烽火电子、航空动力、中航飞机、中国卫星、中航电子等。 卢敬之则认为，随着国务院出台医改新政，以及巩固基本药物制度，深化基层医疗卫生机构管理体制，这将利好生物制药板块，具体个股可关注羚锐制药、以岭药业、中恒集团等个股。 年报主题将升温 每年春节后至四月中下旬上市公司都会陆续公布年报及分配预案，业绩靓丽的年报及高送转都会有一波行情。今年两会期间，正是公司年报集中披露期。 卢敬之表示，年报炒作包含股权激励、业绩超预期以及高送转，尤以业绩暴增的高送转预期题材为主。例如，2011年年报大增的精诚铜业，暴涨144%；2012年年报业绩大增的奥维通信，暴涨120%。分析近年来年报行情中的大牛股可以清楚发现，几乎每只个股都符合以下几个条件：股票股本在4亿股以下；股价高于10元；每股收益在0.2元/股以上；资本公积金与未分配利润之和在2元以上；净利润增速超过30%。 卢敬之认为，食品饮料板块中的子行业酿酒板块，投资者可以适当关注。自去年底以来，酿酒板块负面消息不断，此轮反弹行情中酿酒板块遭到市场抛弃不涨反跌，但随着年报进一步发酵，市场回归理性，股价有望得到修正。这个行业中有多只个股符合高送转条件，建议投资者关注张裕A、青岛啤酒。 除了高送转预期外，业绩稳定增长而涨幅又相对落后的信息传媒板块同样被业内看好。国泰君安认为，目前新闻出版板块静态估值处于绝对底位，而其折价率处于历史高位，未来有望出现估值修复行情，投资者可以关注业务抗周期且享受政策红利的出版龙头凤凰传媒、中南传媒；增发带来股价诉求的浙报传媒、中文传媒、博瑞传播。(.重.庆.商.报 .孙.磊) |
