国元证券10月以来大宗交易10次 自10月以来至今，国元证券(000728)共发生了10次大宗交易，成为深市大宗交易次数最多的公司。 据《证券日报》研究中心统计显示，这10次的大宗交易累计成交量达1000万股，成交总额达11396万元，分别占流通股比例0.51%，二级市场成交额比例的3.54%。 目前，国元证券最新收盘价为10.18元，10月以来至今跌幅为13.36%，期间换手率为14.59%，成交额达321898.4万元，资金净流出16697.6万元，最新市盈率（TTM）为42.19倍，市净率为1.35倍，有3家机构给予“买入”评级。 从国元证券的大宗交易情况来看，10月18日公告显示，公司股东安徽省粮油食品进出口于2012年8月21日-2012年10月17日通过大宗交易的方式以均价11.02元/股减持了公司1900.00万股股份，减持比例为0.97%；自2007年10月30日公司股权分置改革方案实施后累计减持公司股份2.14%。本次减持后持有股份25484.37万股，占总股的12.98%。 从基本面看，公司拥有76家证券营业部，遍布在全国四个直辖市、东部沿海所有发达省份及重点城市、中部所有省份的省会城市以及安徽全省的17个地市。2012年9月，公司收到中国证监会《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》，试点期间业务规模在不超过公司净资本15%的基础上，由公司自主确定。试点结束后，如试点运行良好、达到预期效果，公司可以根据相关监管规定扩大业务规模。 从公司经营情况看，10月份母公司实现营业收入6738万元，1-10月累计11.22亿元；当月实现净利润131万元，今年1-10月累计3.36亿元；期末股东权益为147.89亿元。 2012年三季报披露，公司2012年1-9月代理买卖业务净收入为4.44亿元，同比减少32.30%，主要系证券交易量下降经纪业务佣金收入减少；证券承销业务净收入为6334.85万元，同比减少69.02%，主要系融资总规模下降承销项目减少；保荐业务收入为1040万元，同比减少33.76%，主要系完成保荐项目减少；投资收益为2.44亿元，同比增长86.22%主要系调整自营投资结构，实现债券收益增加等。 从机构持仓来看，2012年三季报显示，前十大流通股东中两家基金合计持有3300.07万股；本期新进的嘉实稳健基金持有1093.09万股；上期持有1132.72万股的景顺长城基金本期已退出。股东人数较上期减少约4.05%，筹码趋于集中。 对于该股的投资，华泰证券表示，公司佣金率趋稳，创新业务存在潜力。公司自营业务收入（合浮盈／亏）转正，主因归于公司贯彻稳健投资策略。公司2012年三季度自营业务收入1.06亿元，去年同期为-0.54亿元，自营收入增长主要由于公司一直贯彻稳健的投资策略，从长期来看，公司自营业务风格稳健，收益率波动较小，业务风险较低。截止2012三季度，公司自营资产（交易性+可供出售+持有至到期）58.48亿元。 中信建投表示，公司地缘优势突出，估值具有很高的安全边际；公司管理层更换后，期待公司各项业务能够脱胎换骨，取得全面快速的发展，进而成为公司股价的催化剂，维持“买入”评级。 (张 颖) 北京旅游大宗交易额占成交额35.6% 10月以来，在深市所有涉及大宗交易的上市公司中，北京旅游(000802)大宗成交额总额占二级市场成交额的比率为35.6%，位居第二。 具体看，北京旅游10月以来共计4次进行大宗交易，累计大宗成交量总额1837.51万股，占流通股比例为13.52%，累计大宗成交额总额为14590.35万元，占二级市场成交额比为35.6%。 北京旅游最新收盘价为7.81元，最新动态市盈率为77.68倍，10月以来累计跌幅为8.23%，区间换手率36.04%，区间净流出资金146.47万元。 2012年三季报披露，2012年1-9月份，公司营业收入同比减少1086.21万元，主要是由于报告期内公司报表合并范围（百花宾馆、百货商场分公司）减少，导致收入减少2222万元；净利润同比增加1012.28万元，增长比例达329%，主要原因是：报告期内报表合并范围减少，减亏518万元；增加了天津华胜子公司，增加利润264万元；公司银行贷款减少，财务费用降低。 具体看，今年前三季度每股收益0.0700元，每股净资产为4.3200元，每股公积金为3.3332元，净利润同比增长329.01%，每股经营现金流为0.0500，净资产收益率为1.64%。 11月7日北京旅游发布公告，公司于2012年11月7日收盘后接到公司控股股东中国华力控股集团有限公司的通告，华力控股于2011年12月22日至2012年11月7日期间，通过深圳证券交易所证券交易系统增持了公司A股股份共计118.12万股，占公司总股本比例为0.63%。 第一创业证券表示，公司未来的业绩增长点在于时尚之旅的顺利注入和扩张，目前公司为收购时尚之旅100%股权而发起的非公开发行股票预案已报送监管机关等待审批，酒店经营效益尚待观察。预计公司2012年至2014年的每股收益为0.11元、0.15元和0.23元；公司目前估值相对偏高，维持公司投资评级为“审慎推荐”。 (张 颖) |
