杰赛科技：广东省云计算产业联盟发起者
公司是信息网络建设技术服务及产品的综合提供商，从技术解决方案、建设解决方案和相关网络产品等多个维度，为电信运营商（中国联通、中国移动、中国电信）、广电运营商、政府机构、公共事业部门及企事业单位提供信息网络建设综合解决方案服务及相关网络产品。公司业务领域资质齐全、拥有众多核心技术和丰富的经验积累，具备涵盖电子/通信工程设计、勘察、咨询、承包、信息系统集成等业务的国家甲级或壹级业内最高等级资质7项。公司是国家高新技术企业、省级软件企业、WAPI产业联盟主要发起单位、中国数字家庭产业联盟、中国宽带无线多媒体项目组成员单位和广东省信息网络安全服务指定单位。 杰赛科技公布2012年半年报：基本每股收益0.17元，稀释每股收益0.17元，基本每股收益(扣除)0.15元，每股净资产5.56元，摊薄净资产收益率3.03%，加权净资产收益率3.02%；营业收入576434749.60元，归属于母公司所有者净利润28976025.10元，扣除非经常性损益后净利润26484197.32元，归属于母公司股东权益955208207.05元。 2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3544万元至4607万元，变动幅度为0%至30%。 星网锐捷：云计算浪潮中的佼佼者 华泰证券认为，公司是云计算建设浪潮中的软硬件及服务一体化解决方案提供商。公司09-11年CAGR达26.5%。其中企业网设备和瘦客户机支撑公司高增长；进入11年后，新产品EPOS和DMB等也逐渐进入爆发期。 政企信息化、云计算、IPV6三轮驱动企业网设备市场高。我国信息化程度远落后于发达国家，未来空间巨大；云计算降低企业组网门槛，增加设备互联；通信"十二五"规划指出积极推进IPv6商用，共同激发对企业网设备海量需求。 教育市场为基础，政企市场拓宽想象空间。公司在教育市场（规模10亿）份额30%以上，金融医疗（约15亿）约5%，政企市场（约250亿）不到1%。目前公司企业网设备收入仅11亿，未来公司极有希望撬开政企这百亿级市场，一旦突破将对业绩产生巨大推动。 云终端市场亚太地区龙头地位稳固，优势不断加强。通过与AMD，intel和微软等建立联合实验室打通上下游产业链，提升竞争优势 ；同时与Vmware合作开发桌面虚拟化系统CT Vision提升综合解决方案能力。云终端市场有望在云计算推动下持续快速发展。 EPOS、DMB等新产品有望成为新爆发点。未来中国固网支付终端市将继续翻倍增长，11年公司EPOS终端大约销售50-60万部，预计12年将达到100万部。11年公司DMB实现利润1108万元，随着产能的释放以及知名度的继续提升，这两部分将成为新爆发点。 华泰证券预计12-14年营收CAGR达35%。EPS分别为0.71元、0.96元和1.30元，当前股价对应PE分别为22x、16x和12x，建议买入。（华泰证券） |
