| 揭秘中报QFII持仓 五大行业受追捧 编者按：一直以来，QFII持股变化受到市场关注。目前已公布的2291家上市公司中报数据显示，QFII重仓持有122只个股。从行业分布看，QFII持有股占行业比重较大的分别为黑色金属（11.76%）、交通运输（11.11%）、金融服务（10.2%）、建筑建材（9.92%）和食品饮料（8.33%）。今日本报对以上5个行业进行仔细梳理，挖掘其中个股的投资机会，供广大投资者参考。 黑色金属 QFII持股家数占比11.76% 截至昨日，上市公司半年报显示，QFII持有122家公司，其中持有黑色金属（申万一级行业）公司有4家，持股数量共计7591.6万股，较上期增加703.9万股，持股总市值30899.06万元，较上期减少了1035.24万元。QFII持股家数占行业公司数量的11.76%，占比位居QFII重仓行业排名第一。 统计显示，在黑色金属的4家公司里，QFII持有市值最大为宝钢股份(600019)，有1家券商持有，该股中期持股市值达2.17亿元，较一季度减少了455.69万元，持股数量为5011.91万股，较一季度增加377.29万股。 其次，QFII持有市值第二的个股为马钢股份(600808)，中期持股市值达4067.23万元，较一季度增加211.04万元，持股数量为1900.58万股，较一季度增加326.62万股。 从中期业绩方面来看，4家公司中期归属母公司股东的净利润（扣除非经常损益）同比增长均大幅减少，宝钢股份（-52.9%）、马钢股份（-805.89%）、八一钢铁(600581)（-62.37%）和大冶特钢(000708)（-44.83%）。 从市场表现看，8月以来至今，这4只股票中，仅宝钢股份出现上涨，累计涨幅达3.8%，市盈率（TTM）为6.42倍。 据悉，从7月底开始，国内钢材社会库存已经连续五周下降，且降幅不断扩大，这在往年较为少见。在以往同期，由于需求处于淡季，钢材库存基本处于震荡期，而非单边下行。需求疲弱与检修减产是主因。终端需求低迷与钢厂减产检修从需求端与供应端共同影响钢材社会库存，导致近期库存环比持续回落。本周已经检修的钢厂数和高炉数较上周略有增加，影响生铁产量也小幅增加，显示钢厂减产、检修仍在进行，变化不大。因此，短期钢材社会库存仍有望继续下降。 在行业供需两难的背景下，事件性和政策性主题投资机会成为二级市场关注重点，低成长预期下的低估值公司/借助特定事件催化剂进行估值修复。下半年行业基本面平淡背景下，兴业证券(601377)建议关注具备一定主题性机会的公司。包钢股份(600010)（"关注矿石注入""风险偏好提升"）河北钢铁(000709)（"不新鲜的铁矿石注入预期"）；八一钢铁（关注弹性）；方大特钢(600507)（"民企""股权激励""方大集团(000055)下的资源注入预期"）；久立特材(002318)（"核电政策""产能释放"）；玉龙股份(601028)（"油气输送政策""项目投标进展"）；新兴铸管(000778)（新疆项目进展）。 从投资策略来看，长江证券(000783)认为，关注具备业绩保障和一定题材概念公司连续四周具获得超额收益之后，本周行业指数跌幅较大也在情理之中，同时前期涨幅较大的具备一定概念的公司股价开始回落。因此，建议长期关注估值偏低且具备一定业绩保障的公司，如宝钢股份、八一钢铁、新兴铸管等。 交通运输 QFII持股家数占比11.11% 截至昨日，上市公司半年报显示，QFII持有122家公司，其中持有交通运输（申万一级行业）公司有10家，持股数量共计9912.28万股，持股总市值68604.19亿元，QFII持股家数占行业公司数量的11.11%，占比位居QFII重仓行业排名第二。 统计显示，在建筑建材的10家公司里，QFII持有市值最大为上海机场(600009)，有1家QFII持有，该股中期持股市值达19857.41万元，新增QFII瑞士银行持1559万股。 其次，QFII持有市值第二的个股为建发股份(600153)，中期持股市值达10983.65万元。QFII持有市值第三的个股为宁沪高速(600377)，中期持股市值达10029.12万元。 从中期业绩方面来看，归属母公司股东的净利润（扣除非经常损益）同比增长最大的是山东高速(600350)，公司同比净利润增长49.75%；其次是外运发展(600270)，公司中期净利润同比增长30.14%；排名第三的是飞力达(300240)，公司同比净利润增长18.11%。 从市场表现看，8月以来至今，这10只股票中涨幅居前的3只股票分别为，飞力达累计涨幅为7.22%；厦门空港(600897)涨幅为2.90%；白云机场(600004)涨幅为1.28%。另外，这10只个股中市盈率（TTM）低于10倍的个股为建发股份、山东高速、皖通高速(600012)、白云机场和宁沪高速。 兴业证券认为，下半年建议配置估值有安全边际且盈利不失弹性的交运子行业，总体策略以攻为守。航空：积极配置消费属性日益增强的航空股，把握航空业中短期业绩改善驱动和中长期业绩弹性驱动的双重投资逻辑。物流：精选受益政策红利释放的物流股，继续期待一枝独秀的快递业和受益超级本放量的IT供应链物流服务商的成长故事。铁公机港：配置低估值、高分红、稳增长的防御性个股。 湘财证券认为，交通运输部8月15日下发《关于促进我国国际海运业平稳有序发展的通知》，要求相关部门针对航运低谷期特点，研究采取有效政策措施，支持海运业发展。通知明确，相关部门要严格执行运价备案制度，禁止国际航运企业、无船承运企业以"零运价"、"负运价"揽业务等不正当竞争行为。维持交通运输行业"中性"评级，交运的弱势表现仍将持续；可选择防御性更强的机场股和公路股，选择增长稳定的五洲交通(600368)和上海机场。 |
