医药生物 8月以来上涨股占比89.5% 8月以来至今，共有162只医药生物股实现上涨，占行业内成分股的89.5%，医药生物行业位居申万一级行业中上涨个股占行业内成分股比的第三位。 具体来看，《证券日报》市场研究中心根据统计，162只8月以来至今上涨的医药生物股全部跑赢同期大盘，其中，共有6只个股区间累计涨幅在20%以上。这6只区间累计涨幅在20%以上的个股分别为：第一医药(600833)（34.6%）、红日药业(300026)（32.39%）、众生药业(002317)（29.88%）、康缘药业(600557)（23.46%）、金城医药(300233)（22.89%）、华仁药业(300110)（20.55%）。此外，医药生物板块经过7月份调整后，板块估值较低，8月份板块防御性行情比较明显。从8月以来的涨幅来看，医药生物板块整体走势良好，区间累计上涨5.61%，跑赢同期大盘5.45个百分点。 2012年1-6月医药制造业主营业务收入、利润总额分别为7761亿、772亿，同比增长分别为18.25%、17.55%，营业收入增速继续下降、但利润总额增速延续前几个月上涨态势；医药主业业务成本为5485亿，同比增长19.3%，其持续出现下降。 西南证券(600369)指出，投资时子行业及其个股的选择非常重要，建议关注受降价影响小、股价催化剂较为丰富且业绩出现向上拐点或加速上涨的个股。8月份投资组合建议关注，业绩出现向上拐点或加速上涨的公司：太极集团(600129)、智飞生物(300122)；具有估值洼地组合：益佰制药(600594)／华润三九(000999)；新药可能获批组合：康缘药业／信邦制药(002390)／莱美制药。 广发证券表示，医药股整体情况相对乐观，中报增速较快的公司仍有望维持股价的相对强势表现。二级市场方面，仍看好板块下半年表现。医药股连续近3个月表现靓丽，部分个股累计涨幅不小，不排除短期调整可能性。但基于对政策大方向的较为温和的预期，仍然看好板块下半年整体的表现。如果全年增速确定的品种大幅调整,即是较好的买入机会。大方向上，最看好的仍然是处方药或含处方药业务的品种：天士力(600535)、华东医药(000963)、恒瑞医药(600276)、华润双鹤(600062)、华润三九、国药一致(000028)，关注康缘药业的新药获批进展，长期角度看好拥有定价权及品牌延伸能力的传统中成药上市公司及后天品牌推广力强的类消费公司。 电子 8月以来上涨股占比89.3% 8月以来至今，共有117只电子行业股实现上涨，占行业内成分股的89.31%，电子行业位居申万一级行业中上涨个股占行业内成分股比的第四位。 具体来看，《证券日报》市场研究中心根据统计，117只8月以来至今上涨的电子行业股全部跑赢同期大盘，其中，共有8只个股区间累计涨幅在20%以上。和晶科技(300279)(43.60%)、有研硅股(600206)（40.24%）、深天马A（34.30%）涨幅排名前三。 对于电子行业，其细分子行业LED板块受到一些机构的较为看好。不久前，国务院印发了《国家基本公共服务体系"十二五"规划》，研究确定促进LED照明灯具等节能家电产品消费的政策措施，提出将安排22亿元支持推广节能灯和LED照明灯具。 对此分析人士指出，近期LED板块政策利好不断，同时还受益于国家节能家电补贴和各省LED推广政策，照明行业是未来千亿级市场，目前国内LED公司规模小，成长空间大。该板块可长期看好。 银河证券表示，随着多数国际电子大厂发布财报并调整预期，目前行业向下的预期调整比较充分，市场对第三季电子行业可能出现的旺季不旺格局认知度比较高；另外，目前离9-10月份传统旺季还有1个月的空白期，市场具有再次向上预期的空间及可能性，考虑到去年同期的业绩基数较低，第三季业绩同比增速数据将比第二季有所改善，相比其他行业，电子行业仍具有投资价值。 申银万国表示，受整体宏观因素和中报风险释放的影响，导致电子行业整体股价面临较大压力。随着电子公司中报陆续公布，电子行业公司业绩及估值分化现象较为明显，因此要选择下半年业绩确定，明年存在高增长预期标的个股。 对于行业内个股的投资组合，申银万国建议关注安洁科技(002635)(国内功能性器件龙头，出货量与单台产品价值贡献同步大幅提升，2012年业绩弹性大)、长盈精密(300115)(受益于移动电子产品外观金属化趋势与智能手机需求爆发增长)、欣旺达(300207)(受益于新增产能释放与手机市场回暖)、勤上光电(002638)(国内LED路灯龙头)。此外触摸屏领域建议重点关注拥有大尺寸生产潜力的长信科技(300088)和拥有充足小尺寸产能，大尺寸技术领先的薄膜触摸屏技术领先者欧菲光(002456)。 |
