| 中报超预期 5行业59股净利同比环比双增长 编者按：《证券日报》市场研究中心统计数据显示，截至7月30日下午15点，沪深两市共有156家上市公司公布了中报，实现净利润49.63亿元，环比增长137.10%。其中，59家公司的中期归属母公司股东的净利润实现了同比和环比的"双增长"，信息服务（17家）、机械设备（12家）、化工（12家）、医药生物（11家）、交运设备（7家）等成为上市公司中报净利润"双增长"最集中的5行业。 本版对以上5大行业和59只中报净利润"双增长"的个股进行仔细梳理分析，挖掘中报的投资机会，为广大投资者布局建仓提供参考！ 信息服务 17家公司实现"双增长" 在已公布中报的156家上市公司中，共有17家信息服务（申万一级行业）上市公司的2012年中期归属母公司股东的净利润均实现同比和环比双增长。 具体来看，在这17家信息服务上市公司中，2012年中期归属母公司股东的净利润同比增长较为明显的是：百视通(600637)（1730.84%）、*ST星美（706.74%）、网宿科技(300017)（106.19%）、蓝色光标(300058)（99.09%）、拓尔思(300229)（67.64%）、数字政通(300075)（62.30%）、星网锐捷(002396)（55.92%）。 在这17家信息服务类上市公司中，2012年中期归属母公司股东的净利润环比都实现大幅增长。其中环比增长在100%以上共有15家公司，占比88.24%。拓尔思2012一季度归属母公司股东的净利润为69.22万元，2012中报归属母公司股东的净利润为1844.09万元，环比增长幅度为2564.15%，居该行业环比增长第一位。星网锐捷、数字政通以930.57%、564.02%的环比增幅排名第二、三位。 从市场表现来看，数据显示，今年7月份以来，在这17只股票中，共有6只个股实现上涨，其中华策影视(300133)、蓝色光标、星网锐捷涨幅在10%以上，分别为12.29%、11.74%、10.35%。此外，百视通的7月份表现也可圈可点，整体涨幅也达到了9.69%。 近年我国宽带扶持政策密集出台，"宽带中国"战略上升为国家战略。《通信业"十二五"发展规划》，明确要通过实施"宽带中国"战略。民生证券认为，在光通信产业链两端寻找投资标的：光器件投资成本占比不断上升，利好产业链上游厂商；打破"最后一公里"瓶颈，利好下游的光纤光缆和物理连接设备厂商。数字集群行业的投资逻辑：未来只有那些掌握了核心系统技术，能够自主生产系统设备并提供整体解决方案的企业，才能成为集群通信市场的最大赢家。 对于信息服务行业下半年的投资策略，从传媒行业来看，中投证券认为，2012年下半年，文化产业将继续在体制改革和消费升级的驱动下绽放，朝着市场化、产业化和集团化的战略目标，加速发展。投资策略遵循三条线索：一是，中长期自上而下优选潜力个股。行业方面，最应关注受益消费升级、积极进行产业链延伸和产业横向整合从而带来较快营收增长的子行业，主要包括电影、动漫、广告营销及一些新媒体子领域。个股方面，选择这些子行业的龙头和质优公司。二是，持续关注因体制改革深化和大集团化趋势可能发生整合重组、业态转型和多元化的传统媒体公司。三是，短期关注政策和事件驱动带来的主题投资机会。 对于通信行业，大通证券预计2012年运营商的资本开支将重点向固网宽带、网络优化、WLAN、LTE、智能手机等领域进行倾斜，与该领域相关的上市公司将受益明显，因此看好光通信行业及网优行业的投资机会。 机械设备 12家公司实现"双增长" 在已公布中报的156家上市公司中，共有12家机械设备（申万一级）上市公司2012年中期归属母公司股东的净利润实现同比和环比双增长。 具体来看，在这12家机械设备上市公司中，2012年中期归属母公司股东的净利润同比增长较为明显的是：新界泵业(002532)(84.88%)、新联电子(002546)(43.34%)、黄河旋风(600172)(37.85%)、天地科技(600582)(34.6%)、长荣股份(300195)(32.45%)、江苏神通(002438)(32.13%)、丰东股份(002530)(26.34%)、通光线缆(300265)(26.28%)。上述8只机械设备股2012年中期净利润同比增长率均超20% 此外，这12家机械设备上市公司2012年中期归属母公司股东的净利润环比也实现了大幅增长，环比增长均在100%以上。其中，首航节能(002665)2012一季度归属母公司股东的净利润为-371.4万元，2012中报归属母公司股东的净利润为6081.3万元，环比增长幅度最大。江苏神通、新界泵业分别以252.78%、206.35%的环比增幅排名第二、三位。 从市场表现来看，数据显示，7月以来至今，这12只机械设备股中，共有7只个股跑赢大盘，其中，黄河旋风（11.19%）、长荣股份（10.03%）涨幅在10%以上，中超电缆(002471)（7.7%）涨幅超5%。 目前，机械设备行业的繁荣进入分化时代。申银万国表示，前十年受益于宏观经济整体的快速发展，投资、出口和进口替代率提升推动机械行业快速成长。展望未来十年，行业面临的宏观环境与前十年会有所区别，需求下沉、国际市场开拓、能源结构变革、环境友好、国防力量提升、进口替代深化是面临的主要环境。在这一宏观背景下，看好受益于需求下沉、国际市场开拓的工程机械；看好受益于能源结构变革的天然气装备；看好受益于环境友好的节能设备；看好受益于国防力量提升的北斗导航；看好受益于进口替代深化的基础配件、基础工艺、智能装备和仪器仪表。 对于行业内个股配置方面，东方证券认为整个行业在三季度仍然将是基本面下探的过程，但建议机械设备年内的第二旺季。同时建议关注行业龙头且中报有望高增长的相关标的。建议关注：海油工程(600583)、中联重科(000157)、郑煤机(601717)、天地科技、上海机电(600835)。 |
