 东方IC/图 被公安部列为督办案件的湖南维财大宗交易所非法经营案，警方于2012年5月4日对该案犯罪嫌疑人实施统一收网。一个财富神话，就此灰飞烟灭。 2012年6月29日，湖南人楚威在闷热的长沙市第一看守所内，度过了他的29岁生日。 仅仅一年前，他还在马尔代夫的海边，悠闲地享用晚餐。彼时，楚威和他的团队，正用一种名为"维财金"的违规黄金期货产品，"扫荡"着中国的26个省区市。 这是一个如野草般疯长的财富故事：楚威创立的湖南维财大宗贵金属交易所(下称维财交易所)，从2010年2月成立开始，仅仅八个多月时间，发展了七百多家代理商，吸引了近4万人投身资本游戏。通过狂热传销式的虚假宣传，不少投资者们真的相信，这是一家经过湖南省政府批准的交易所，在这里，1万元保证金最高可以撬动100万资金，是"以小博大"的"绝佳投资产品"。 这场灰色资本游戏，终止于公安部的"破案会战"风暴。2012年1月1日，长沙警方正式对维财交易所涉嫌非法经营黄金期货犯罪进行立案侦查。5月4日，在公安部统一指挥下，全国公安机关经侦部门对涉案人员展开集中收网行动。传说中的经"湖南省政府批准成立"的光环，并不存在，散户们如梦初醒。 截至警方收网，维财交易所已接受客户的投资保证金超过23亿元，收取交易佣金上亿元，累计单边交易金额超过6000亿元之巨。监管部门出具的行政认定显示，维财交易所的运作属于"变相期货"，是期货管理规定所明令禁止的行为。 80后商人的灰色投机路 生于1983年的楚威，是位精明的80后湖南商人：爱嚼槟榔，烟不离手，谈吐清晰、逻辑严密、反应速度很快。 2005年夏天，他从湖南师范大学工商管理专业毕业，曾在深圳打工，不久又回到长沙，开始试水期货。此时，他还只是一名普通散户，与5年后追随"维财金"而来的上万名投资者相比，并无太大区别。 2007年，楚威到了上海，进入一家代理与伦敦黄金期货的经纪公司，由此推开黄金帝国的神秘大门。在掌握外汇、黄金等诸多外盘期货品种的投机经验和潜规则后，2008年4月，楚威在湖南长沙注册成立"湖南维财投资咨询有限公司"，开始自立门户，代理买卖外盘黄金。 直到2011年前的4年间，楚威从事的生意游走在法律灰色地带代理外盘，即炒卖国际黄金期货，业界统称为"地下炒金"。这一直是法律监管的空白地带。 按照相关规定，通过上海期货交易所的会员公司参与交易，是中国投资者参与的唯一合法途径。上期所会员并无二级代理，因此，除了上期所的期货经纪会员，任何单位和个人另立门户代理黄金期货，均属非法。 只不过，这类规定，往往会被许多人有意忽略。一方面是投资渠道缺乏，另一方面负利率时代又让每个人都担心自己的资产贬值。在这样的背景下，大大小小的贵金属交易所突然疯长。 2010年，楚威注意到了这一新的趋势，并先后考察了诞生较早的天津贵金属交易所和浙江汇联交易所，楚威发现：开办和运营一家交易所其实并不难。 楚威兴奋地看到，这是一种比代理外盘更冒险、也更暴利的游戏：不再需要帮客户去国际资本市场上去玩，自己开设一家交易所，设立电子盘。 2011年2月4日，楚威在长沙注册成立了湖南维财大宗贵金属交易所，工商资料显示，这家公司注册资金为2000万。楚威和妻子赵某是这家公司仅有的两名股东，分别持股60%和40%。 这对"80后"夫妇分别担任了公司总经理和财务负责人，他们所组建的团队，也以80后为主。2011年初夏，位于长沙市繁华地带的芙蓉中路新闻大厦楼下，悄然挂出了一块横幅："投资黄金，开启财富之门，5月18日盛大开业"。 在宣传中，维财交易所自称"湖南省政府批准、工商行政管理局登记注册及中国工商银行第三方监管"，误导投资者认为其是合法的黄金期货电子交易平台。 南方周末记者从长沙警方了解到，自国务院《关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》，即俗称的"38号文"下发后，凡使用"交易所"字样的交易场所，除了经国务院或国务院金融管理部门批准之外，还必须报省级人民政府批准，而湖南维财没有经过任何批准程序。传销式疯长 维财交易所成立后，楚威给投资者描绘了一幅美妙的钱景：投入1800元保证金，就可以购买1盎司黄金期货，并实行5倍的杠杆；如果客户投资100盎司黄金，则可以在5倍的基础上配20倍的资，即放大100倍。 投资者们被告知，"维财金"是一个以小搏大的投资产品，1万元最大可以当成100万来用。客户所投资的黄金只要上涨1%，即可获得百分之百的收入。但楚威和他的团队并未告知客户投资黄金期货这把双刃剑的另一重风险：客户所投资的黄金只要下跌1%，即有可能血本无归。 "机会越大，风险越大"的教条，在这一刻被遗忘了。也很少有人注意到，上海期货交易所黄金期货的保证金比例为7%，杠杆率仅为14倍。 旋风般的扩张之旅开始了。创业之初，楚威和他的团队一个月要跑近20个城市。他借鉴了传销式的扩张模式，本身并不发展客户，只在各地发展代理商分省级、市级和县级代理，客户交易所产生的佣金，楚威按照70%、60%和50%的比例，高额返回给代理商。 各级代理商也是广招经纪人和业务员，并从代理商的分成中拿出30%分给业务员，若是客户介绍朋友可提成40%。每个营业场所都充斥着被洗脑的年轻人，亢奋地向任何一个潜在客户做黄金美梦的宣传。 这样，湖南维财形成了一个传销式的金字塔架构：交易所总部、省级代理商、市级代理商、县级代理商、经纪人、个人投资者，交易所和省市县级代理商结成利益共同体。 代理商低门槛准入、高比例分成，让湖南维财的经营网络迅速扩张。2011年7月，楚威出席了西安一家代理商的开业典礼。楚威团队拿出了一整箱金光闪闪的金条，用托盘盛出，在典礼现场绕行一周。金条反射出耀眼的光芒，照在现场人们的脸上。 短短八个多月时间里，楚威发展了省级代理商26家，几乎遍布全国，这些省级代理商，又帮楚威发展了七百多家市县级代理商。代理商们再通过电话和网络营销手段，吸引许多不明真相的客户投入黄金游戏。案发后，据警方统计，湖南维财八个多月共在全国各地发展了近4万名客户。 截至案发前，维财交易所八个多月共产生单边交易额6000亿元，这个数字，已超过2011年上海期货交易所全年成交额的1/10。在后期的宣传中，维财交易所开始对外宣称，自己是国内仅次于上海和天津的国内第三大贵金属交易所。  湖南维财形成了一个传销式的金字塔架构，在其非法黄金期货交易中，大部分客户血本无归。 |
