| 白酒、水产养殖、餐饮、中药、软饮料、黄酒和肉制品等7个二级行业7月以来涨幅均超过2%，而同期上证指数跌幅为3.48% 在A股市场持续低迷中，防御性品种越来越受到投资者的重视。分析人士认为，白酒、医药等消费类板块凭借良好的抗周期波动性、稳健的业绩增长、相对较小的体量，受到机构的持续关注。 大消费概念股这些舌尖上的板块-"吃药喝酒"已悄然演绎成今年以来贯穿行情的投资主线。对此，本版今日特从申万二级行业中，梳理出7月以来至今涨幅居前的白酒、水产养殖、餐饮、中药、软饮料、黄酒和肉制品等7大板块，进行分析，以飨读者。 餐饮月内涨幅8.16% 昨日，上证指数大幅下挫1.74%，餐饮板块亦跟随下挫，跌幅达2.10%。不过，截至7月16日，7月以来，餐饮板块的涨幅巨大，位居大消费概念股中"吃药喝酒"的涨幅第三位，累计涨幅达8.16%，期间上证指数涨幅-3.48%，跑赢大盘 11.64个百分点 . 据《证券日报》研究中心统计显示，在餐饮板块优异的表现中，最为突出的前2只个股分别为湘鄂情和全聚德 ，截至7月16日，7月以来累计涨幅分别达12.19%、10.19%。 目前，餐饮板块整体动态市盈率为38.6583倍。其中，3只餐饮股的动态市盈率分别为西安饮食 (90.05倍)、全聚德(34.07倍)和湘鄂情(44.55倍). 值得一提的是，昨日餐饮板块有2只个股DDE大单净额为正，其中湘鄂情昨日实现DDE大单净额661.4955万元此外，全聚德昨日实现DDE大单净额71.5286万元。 目前业内人士把目光聚焦在团餐业。安信证券认为，随着社会分工不断深入，团体膳食行业应运而生。我国团餐行业从90年代集体大食堂发展至今已逾十五年，行业年均复合增长约20%，目前广义市场份额超过7000亿。根据商务部发布的《"十二五 "期间促进餐饮业科学发展的指导意见》，预计"十二五"期间，中国餐饮业年均复合增长为16%，产业规模在2015年有望突破3.7万亿元。 安信证券重点推荐湘鄂情。湘鄂情7月6日公告以8000万元收购北京团膳企业龙德华餐饮管理有限公司100%股权。龙德华在北京团膳拥有大中型团膳客户超过三十家，发展势头强劲。 中药月内涨幅4.15% 昨日，上证指数大幅下挫1.74%，申万二级的中药板块也跑输大盘，跌幅达1.93%。在7月以来至今，中药板块更是位居大消费概念股中"吃药喝酒"的涨幅第四位，累计涨幅达4.15%，期间上证指数涨幅-3.48%，因此，跑赢大盘7.63个百分点。 A股市场中，中药板块有57只个股，7月以来中药板块共有29只个股上涨，占比50.88%。其中，上涨10%的个股分别为广州药业 、片仔癀 、永生投资 、紫鑫药业 、九芝堂、沃华医药 、太极集团和中恒集团 ，7月以来至今累计涨幅达36.47%、30.77%、24.39%、15.3%、14.81%、12.22%、11.68%、10.4%。 据《证券日报》研究中心统计显示，目前，中药板块整体动态市盈率为31.69倍。其中，低于30倍市盈率的个股分别为吉林敖东 (7.58倍)、亚宝药业 (24.03倍)、华润三九 (24.31倍)、仁和药业 (24.45倍)、振东制药 (25.24倍)、金陵药业 (26.05倍)、益佰制药 (26.45倍)、桂林三金 (27.06倍)、九芝堂(27.96倍)、东阿阿胶 (28.25倍)、众生药业 (28.32倍)、福瑞股份 (29.41倍)、太安堂 (29.51倍)和康美药业 (29.7倍). 值得关注的是，2015版《中国药典》已经开始修订。新版中国药典将提高标准，提高中药安全水平。 有医药界专家预测，新版《中国药典》的颁布，以及中药产业扶持政策的不断出台等一系列政策之下，中药行业可能会迎来新的格局。国都证券建议适当配置防御优势显著的一线白马股，包括云南白药 、天士力 、同仁堂 . 软饮料月内涨幅3.42% 昨日，上证指数大幅下挫1.74%，申万二级的软饮料板块也跑输大盘，跌幅达3.14%。在7月以来至今，软饮料板块更是位居大消费概念股中"吃药喝酒"的涨幅第五位，累计涨幅达3.42%，期间上证指数涨幅-3.48%，因此，跑赢大盘6.9个百分点。 A股市场中，软饮料板块只有8只个股，7月以来最为突出的个股分别为维维股份 、黑牛食品和光明乳业 ，7月以来至今累计涨幅达4.75%、0.8%和0.32%。 据《证券日报》研究中心统计显示，目前，软饮料整体动态市盈率为51.81倍。其中，这8只软饮料个股中，低于50倍市盈率个股分别为皇氏乳业 (41.81倍)、黑牛食品(35.79倍)、光明乳业(40.31倍)、伊利股份 (15.09倍)和承德露露 (32.17倍). 光大证券三方面看好乳业，同时看好光明乳业和伊利股份。首先，看好结构升级。乳业寡头格局下结构升级均在启动，低温奶的升级空间足够广阔；其次，看好规模效应。光明乳业、伊利龙头优势--结构升级--毛利提升。规模效应--费用率下降--净利润率提升2.3%的净利润率会随规模持续提升。再次，业绩稳健确定。规模效应会持续推动净利润率提升；光明常温奶规模效应+高成长效应体现；两大公司增发有利于业绩释放。 黄酒月内涨幅3.02% 昨日，上证指数大幅下挫1.74%，黄酒板块亦跟随下挫，跌幅达2.01%。不过，截至7月16日，7月以来，黄酒板块的涨幅较大，位居大消费概念股中"吃药喝酒"的涨幅第六位，累计涨幅达3.16%，期间上证指数涨幅-3.48%，跑赢大盘6.64个百分点。 在黄酒板块优异的表现中，截至7月16日，古越龙山 7月以来累计涨幅达8.8297%远远跑赢大盘。古越龙山主要经营黄酒、白酒生产，拥有4只中华老字号、2只中国驰名商标、2只中国名牌和25万千升原酒储量，年产优质绍兴黄酒14万千升，主要产品古越龙山、沈永和、女儿红、鉴湖牌绍兴酒是中国首批原产地域保护产品，其中古越龙山是黄酒行业首只中国驰名商标、黄酒行业首只中国名牌产品、中国行业标志性品牌和唯一钓鱼台国宾馆国宴专用黄酒，早在1915年美国巴拿马万国博览会上就荣获金质奖章。 据《证券日报》研究中心统计显示，目前，黄酒板块整体动态市盈率为48.87倍。其中，2只黄酒股的市盈率分别为古越龙山(53.28倍)和金枫酒业 (43.2倍). 宏源证券认为，食品板块可优先布局膳食营养补充剂和黄酒板块。其中，古越龙山为黄酒中的"茅台 " ，黄酒需求逐渐被新兴消费阶层认可，三公限制消费高档白酒驱动黄酒行业复兴， 230亿库存提供价值安全垫，业绩释放只待时日。 肉制品月内涨幅2.98% 昨日，上证指数大幅下挫1.74%，申万二级的肉制品板块也跑输大盘，跌幅达2.35%。在7月以来至今，肉制品板块更是位居大消费概念股中"吃药喝酒"的涨幅第七位，累计涨幅达2.98%，期间上证指数涨幅-3.48%，因此，跑赢大盘6.46个百分点。 A股市场中，肉制品板块只有3只个股，7月以来整体表现比较强势，三只个股均上涨。分别为双汇发展 、得利斯和金字火腿 ，7月以来至今累计涨幅达2.86%、5.58%和8.10%。 据《证券日报》研究中心统计显示，目前，肉制品整体动态市盈率为66.53倍。其中，这3只肉制品个股的市盈率分别为双汇发展(78.97倍)、得利斯(71.54倍)和金字火腿(49.47倍). 中国生猪产业要想在大的基础上做强，需要龙头公司勤奋耕耘，基于行业巨大的发展空间，预期"农夫式"企业有望获得丰厚回报。东方证券建议关注双汇发展。首先，公司是中国最大、竞争力最强的肉制品生产销售企业，目前屠宰产能1800万头，高低温肉制品产能200万吨，高低温肉制品市占率分别为52%和18%；其次，未来几年，公司业务都将处于较快增长阶段，预计公司屠宰量未来每年增加350万头，高低温肉制品销量增速分别达到18%和22%；再次，今年集团肉类资产重组后，公司完成了管理层股权持有和员工股权激励，解决巨额关联交易，使得公司产品盈利能力大幅回升。 |
