| 东华能源业绩预告修正点评报告:上半年业绩超预期,未来项目是看点 东华能源 002221 煤炭开采业 研究机构：万联证券 分析师：宋颖 撰写日期：2012-07-04 盈利预测与投资建议:我们认为2012,2013年公司的业务将随着码头恢复使用以及液化气销量提升维持稳健,而2014年开始丙烷脱氢项目贡献利润,将获得较高增长。在扬子江石化2014年7月投入运行的假设下,预测2012,2013,2014年EPS分别为0.44,0.51,2.11元,相对目前股价市盈率分别为20.9,18.0,4.4倍。我们看好丙烷脱氢项目未来的盈利前景,同时也注意项目不确定性带来的风险,给予"增持"评级。 风险提示:项目不能如期建成,液化气终端应用受天然气冲击 海默科技:尝试收购海外页岩油气权益,打造国际化综合油田设备服务提供商 海默科技 300084 机械行业 研究机构：光大证券 分析师：陆洲 撰写日期：2012-06-27 盈利预测和投资评级 我们预计公司2012-14年EPS分别为0.31、0.4、0.49元,复合增速50%。 目前股价对应2012年约40倍估值,给予增持评级。 风险提示: 海外收购尚存在较大不确定性。 国际油价下跌压低非常规能源开采活动。 开采难度过大导致回报不达预期。 |
