| 交运设备 需求增速稳步回升 国务院常务会议11日讨论通过《关于深化流通体制改革加快流通产业发展的意见》。 《意见》指出，当前和今后一个时期，要围绕提高流通效率、方便群众生活、保障商品质量、引导生产发展和促进居民消费，加快推进流通产业发展方式转变，着力解决制约产业发展的关键问题，逐步建立起统一开放、竞争有序、安全高效、城乡一体的现代流通体系。 受此消息影响，据数据显示，昨日交通工具板块上涨0.46%，其中威海广泰（4.41%）、广东鸿图（4.03%）、西泵股份（3.88%）涨幅位居板块内涨幅前三位。 从业绩方面看，目前已有48家交运设备上市公司公布2012年中报业绩预告，其中，有22家上市公司中报业绩预喜，占比46%。具体来看，在中报业绩预增的交运设备上市公司，西飞国际净利润最大变动幅度达300%，鸿特精密净利润最大变动幅度达131.94，南方汇通净利润最大变动幅度达100%。 对此分析认识指出，交运设备行业作为弱周期的行业，随着消费升级的推进，内在需求存在较强的恢复动力；在"稳增长"的背景下，行业外在也有复苏的要求。因此，在行业基本面转好的预期下，看好下半年行业的投资机会。 5月17 日，铁道部发布《关于鼓励和引导民间资本投资铁路的实施意见》，铁道部此次向民间资本开放的领域包括铁路干线、客运专线、城际铁路、煤运通道和地方铁路、铁路支线、专用铁路、企业专用线、铁路轮渡及其场站设施领域。 东北证券表示，从技术壁垒角度考虑，由于民间资本更容易进入技术壁垒相对较低的铁路配件等领域，对原有企业形成竞争关系。因此《意见》的出台在拉动铁路投资增速的前提下，更有利于民间资本难以进入的车辆制造领域。建议关注中国南车、中国北车、北方创业。 中国汽车工业协会于7月10日公布2012年6月乘用车销量为128.4万辆，同比增加15.8% ，环比增加0.2%。 对此，东方证券表示，行业仍表现为结构性机会，继续看好大中客车龙头公司及业绩具改善空间的乘用车及零部件公司，继续看好宇通客车、长安汽车、上汽集团、华域汽车、精锻科技、一汽富维。 物联网 将迎来快速发展机遇 国务院常务会议11日讨论通过《关于深化流通体制改革加快流通产业发展的意见》。《意见》指出，创新流通方式。推广供应链管理，加快发展电子商务，打造农产品产销一体化流通链条。 受此消息影响，据数据显示，物联网板块上涨1.06% ，其中，高鸿股份（3.22%）、远望谷（2.63%）、厦门信达（2.45%）涨幅位居前三名。 从业绩方面看，目前已有24家物联网上市公司公布2012年中报业绩预告，其中，有16家上市公司中报业绩预喜，占比67%。具体来看，在中报业绩预增的物联网上市公司，晶源电子净利润最大变动幅度达130%，歌尔声学净利润最大变动幅度达90%，大华股份净利润最大变动幅度达80%。 对此，安信证券表示，业绩高增长且可持续性较强的公司有望获得估值溢价。建议关注两条投资线索：关注订单饱满，业绩有望实现高增长的公司：推荐汉鼎股份、大华股份和华平股份；龙头公司业绩增长明确，静态估值处于历史较低水平，从中期来看存在估值修复的空间，推荐东华软件、海康威视。 前期，工信部发布《物联网"十二五"发展规划》。规划提出到2015年，我国要在核心技术研发与产业化、关键标准研究与制定、产业链条建立与完善、重大应用示范与推广等方面取得显著成效，初步形成创新驱动、应用牵引、协同发展、安全可控的物联网发展格局。 华泰证券认为，对于计算机软硬件行业，目前已经在这些领域中确立领先地位的公司将在未来3 年的大规模投资期中获得快速增长的发展机遇，分别是专注于智能交通的银江股份和赛为智能，智能电网的核心元器件提供商东软载波，智能医疗的领先者东软集团和卫宁软件，智能农业的溯源感知产品提供商远望谷，智能安防的设备提供商海康威视和大华股份，智能家居的先行者安居宝，城市管理的细分行业龙头数字政通，智能环保领域的专家同方股份。 中信证券表示，综合受益弹性、估值与成长性，重点推荐东软载波、拓尔思和航天信息，建议关注"买入"评级的卫士通，受益弹性较大的远望谷等。 □ .张.晓.峰. .吴.珊. .牛.仲.逸 .证.券.日.报 |
