※开山股份(300257)申购指南 ◎本次公开发行的基本情况 （一）股票种类 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。 （二）发行数量和发行结构 本次发行股份数量为３，６００万股。其中，网下发行数量为７２０万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。 （三）发行价格 本次发行的发行价格为６３．００元／股。此发行价格对应的市盈率为： （１）３５．１６倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行前的总股数计算）； （２）４６．９９倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行３，６００万股计算）。 （３）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为１５，２１０万股，超额认购倍数为２１．１３倍。 （四）本次发行的重要日期安排
２、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。 （五）拟上市地点：深圳证券交易所 ◎申购数量和申购次数的确定 １、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于５００股，超过５００股的必须是５００股的整数倍。 ２、单一证券账户申购上限为２８，０００股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。 ３、单一证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。 ４、参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。 ５、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以２０１１年８月９日账户注册资料为准）参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。 ◎ 开山股份(300257)IPO募集资金用途将用于的项目
◎发行人历史沿革、改制重组： 公司前身为浙江开山通用机械有限公司，开山通用成立于2002年7月11日。2009年6月10日，开山通用股东会通过决议，决定以开山通用截至2009年5月31日经审计的净资产171,294,232.66元为基础进行折股，整体变更设立浙江开山压缩机股份有限公司。其中10,000万元折合为股份公司的股本，每股1元，计10,000万股，其余71,294,232.66元作为股本溢价，列入资本公积。 公司于2009年7月1日在衢州市工商行政管理局办理了注册登记，取得注册号为330800000002684号《企业法人营业执照》，注册资本（实收资本）10,000万元。 ◎发行人主营业务情况： 公司致力于压缩机的研发、生产和销售，产品以螺杆式空气压缩机为主、活塞式空气压缩机为补充，主要为工业企业提供空气动力，广泛应用于国民经济的各个领域。 （一）公司致力于产品技术创新 螺杆式空气压缩机的核心技术是螺杆主机型线设计，该技术一直被外资跨国公司所掌握。公司以压缩机产品核心部件国产化为己任，通过产品技术创新打破外资企业技术垄断，打造空气动力中国"芯"。 2007年，公司完成第一代螺杆主机型线设计和工艺设计，结束了我国螺杆主机长期依赖进口的局面，促使外资品牌的空气压缩机大幅降价，据保守估计，仅此一项每年可以为终端用户节省超过十亿元的采购成本。自设立至今，公司不断完善型线设计和整机设计能力，提升加工工艺和空气动力系统集成能力，目前已拥有全谱系螺杆主机的型线设计能力，进一步提升了螺杆式空气压缩机的国产化程度。 2009年以来，公司逐步丰富产品系列，着手开发冷媒压缩机、离心压缩机和螺杆真空泵等系列产品，坚持产品技术创新、坚持走高附加值的产品路线。 （二）公司致力于节能技术创新 根据行业数据统计，我国空压机耗电量约占全国年发电总量的6.3%，提升空压机的节能水平对工业节能减排具有实际意义。经估算，如我国空压机均达到二级能效水平，每年可节约全国发电量1%的电能，相当于2个秦山核电站的年发电总量。 公司以设计、生产节能压缩机产品为己任，以节能水平为核心设计指标，目前公司压缩机产品的节能水平处于行业前列。公司生产的18.5kw-355kw共15个功率全谱系产品均达到国家节能标准，均在中国能效标识网备案，公司是已登记备案的节能压缩机生产企业中，登记备案谱系最为齐全的双螺杆空压机生产企业之一。与合格品相比较，每1,000台节能螺杆式空气压缩机每年可节电4,000万度，相当于节省标准煤1.7万吨，减少二氧化碳排放量4万吨。 2009年下半年，公司完成了节能技术升级，继续推动我国空气压缩机产品的节能步伐。公司还着手开发螺杆膨胀机，该产品是一种能源回收装置，将低品位能源高效回收并转化成高品位能源，在大型工业企业、化工、石化领域和发电机配套能源回收领域的应用潜力巨大，代表了我国能源回收行业的发展趋势。 2010年上半年，公司根据国家规定在全部销售产品上加注了能效标识，大幅促进公司产品的销售，2010年度，公司螺杆式空压机的销量达到24,147台，同比增长62%。 （三）基于创新优势，公司成长性显著 2008-2010年度，公司依靠技术优势迅速占领市场，营业收入年复合增长率达49.77%，净利润年复合增长率达72.40%，成长性显著。2010年度，公司实现营业收入16.25亿元、净利润2.23亿元，螺杆式空压机市场销售数量占有率近21%，居行业首位。 （四）全系列压缩机国产化空间广阔，公司未来仍将高速成长 2010年度我国空气压缩机市场容量约200亿元，未来5年仍将保持稳定增长，公司通过产能扩张、技术升级和产品系列化的方式巩固市场竞争优势，扩大市场份额。同时，公司还通过技术创新不断丰富产品系列，目前已成功开发了低压螺杆式空压机、离心式空压机、一体式螺杆空压机等产品，逐步形成以螺杆式空压机为核心，多种类别空压机为补充的全品类空压机产品体系。 除了空气动力领域，压缩机在制冷领域的应用也很广泛，2009年度，我国制冷和空调设备行业的市场容量超过1,200亿元。2009年底，公司完成了冷媒压缩机型线设计，并于2010年度实现冷媒压缩机的小批量试销，并取得良好的市场反应，标志着公司开始进入制冷用压缩机领域。 目前，国内冷媒压缩机和离心式空气压缩机主要由外资生产厂供应，国产化空间广阔，高技术含量、高附加值的新产品开发将保障公司未来持续高速成长。 ◎股东研究： 开山股份(300257)主要股东
◎ 开山股份(300257)最近三年财务指标：
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