今日发行三只新股申购指南

　　※常山药业(300255)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为2,700万股，其中网下发行数量为540万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。
　　3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为28.00元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）38.84倍(每股收益按照2010年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)；
　　（2）51.80倍(每股收益按照2010年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；
　　（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为13,320万股，超额认购倍数为24.67倍。
　　4、本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-6日2011年7月29日（周五）	刊登《初步询价及推介公告》、《上市提示公告》
2	T-5日2011年8月1日（周一）	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
3	T-4日2011年8月2日（周二）	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
4	T-3日2011年8月3日（周三）	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介初步询价截止日（15:00截止）
5	T-2日2011年8月4日（周四）	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量刊登《网上路演公告》
6	T-1日2011年8月5日（周五）	刊登《发行公告》、《投资风险特别提示公告》网上路演
7	T日2011年8月8日（周一）	网下申购缴款日（9:30-15:00,有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）网下申购资金验资、网下发行配号
8	T+1日2011年8月9日（周二）	网下发行摇号抽签网上申购资金验资
9	T+2日2011年8月10日（周三）	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》网下申购多余款项退还网上发行摇号抽签
10	T+3日2011年8月11日（周四）	刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻

注：（1）T日为发行日；
　　（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与主承销商联系。
　　（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定
　　（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过21,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
　　（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2011年8月5日（T-1日）账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
　　（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎常山药业(300255)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额（万元）
1	肝素系列产品产业化项目	50000
2	研发中心建设项目	2626.35
	合计	52626.35

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司是经常山有限2009年10月26日召开的股东会决议通过，以2009年9月30日经中喜所审计的净资产折股整体变更，于2009年11月20日设立的股份有限公司。
　　根据中喜所于2009年10月26日出具的《审计报告》（中喜审字[2009]第01421号），以2009年9月30日为审计基准日，常山有限经审计的净资产值为112,353,171.03元。根据北京京都中新资产评估有限公司于2009年10月29日出具《资产评估报告书》（京都中新评报字（2009）第120号），以2009年9月30日为评估基准日，常山有限净资产的评估值为16,412.18万元。公司按照经审计的净资产值折合为股本7,350万元，剩余38,853,171.03元列为股份有限公司的资本公积。2009年11月5日，中喜所出具《验资报告》（中喜验字[2009]第01048号），发起人出资已足额到位。
　　河北省工商行政管理局于2009年11月20日核发了《企业法人营业执照》，注册号为130000000011859，注册资本7,350万元。

◎发行人主营业务情况：
　　本公司主营业务为肝素系列产品的研发、生产和销售，是国内少数拥有完整肝素产品产业链、能够同时从事肝素钠原料药和肝素制剂药品研发、生产和销售的龙头企业之一，主导产品为肝素钠原料药（注射级和非注射级）、低分子量肝素钙注射液、肝素钠注射液。

◎股东研究：
常山药业(300255)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	高树华	35,280,000	43.64
2	国投高科技投资有限公司	15,346,800	18.98
3	白文举	7,350,000	9.09
4	陈曦	7,350,000	9.09
5	河北华旭化工有限公司	6,615,000	8.18
6	姬胜利	3,675,000	4.55
7	曲新远	2,675,000	3.31
8	高会霞	1,558,200	1.93
9	陶勤海	1,000,000	1.24

◎常山药业(300255)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	4.306	2.663	1.966
净资产（亿元）	2.194	1.592	0.934
少数股东权益（万元）
净利润（亿元）	0.6	0.36	0.09
资本公积（万元）	6090.32	6090.32	3519.95
未分配利润（亿元）	0.7	0.16	0.08
基本每股收益（元）	0.74	0.49	0.14
稀释每股收益（元）	0.74	0.49	0.14
每股现金流（元）	0.36	0.3	-0.63
净资产收益率（%）	31.8	32.58	12.58