| 公开数据统计显示，近期看好煤炭股的基金不在少数，而且部分基金已经动手再次增持煤炭股，如国投新集、开滦股份、国阳新能均有基金买入。 煤炭股涨势如虹 自从2月中旬震荡调整以来，煤炭股集体遭遇将近一个月的阴跌。两会过后，随着煤炭库存下降，煤炭股渐渐企稳，最近一周该板块强势反弹，煤炭指数连续5日飘红。 据资讯统计显示，截至昨日收盘，最近五个交易日内，煤炭股悉数大涨，有5只煤炭股涨幅累计超过20%，开滦股份涨28.78%、潞安环能涨26.69%、国阳新能涨25.25%、神火股份涨24.59%、恒源煤电涨20.93%。 从交易席位来看，基金和保险等机构最近频频出现在煤炭股的买方席位中，基金最为青睐的煤炭股均具有重组概念，包括开滦股份、潞安环能、国投新集和恒源煤电。 昨日，上交所公开数据显示，有一家机构席位买入开滦股份金额约为5853.87万元，有两家机构席位抛售该股3294.31万元，净流入机构资金约2600万元。如果追溯到上周，国投新集和潞安环能均被机构大单买入。 3月19日，有3家机构席位买入潞安环能金额约1.68亿元，3家机构席位抛售1.19亿元；3月3日，3家机构席位买入国投新集金额约1.13亿元，仅有一家机构席位卖出该股金额约647万元。 部分基金提前抄底 其实，在去年四季度，高库存、量价齐跌、需求不旺等等悲观因素笼罩所有周期股，而煤炭股的冬天当时可谓跌到了冰点。当时，基金大多将手中的煤炭抛出。 天相投顾统计显示，去年四季度末，基金重仓持有煤炭股票数量从三季度的16.31亿股下降为10.64亿股，环比下降34.79%；基金重仓持有煤炭股票市值为152.44亿元，较三季度末的320.85亿元下降52.89%；基金重仓持有的股票数占总股本的比例为15.38%，低于三季度的18.97%。 四季度重仓持有煤炭股家数由三季度的196家下降到111家，几乎所有煤炭股均为基金所减持。中国神华、中煤能源、国阳新能、兰花科创等股票受到基金较大幅度减持。 尽管大多基金选择减持，但也有少数基金勇敢抄底煤炭股。 中邮成长去年四季度建仓西山煤电、煤气化和恒源煤电3只煤炭股。6只基金增持西山煤电，10只基金新进建仓，中邮成长和上投内需动分别建仓2540.9万股和2500.79万股；潞安环能被一只基金增持，3只基金建仓。此外，恒源煤电、金牛能源和兰花科创着3只煤炭股均有基金增持或新进建仓。々 中金：煤炭股反弹有望延续 对于煤炭股的后市，中金公司认为，从上周数据来看，秦皇岛港库存继续下滑、沿海煤炭运价继续反弹的走势，短期内煤炭股的反弹有望延续。原因有两方面：首先，春节以来，煤炭股表现明显滞后于大盘，但国内港口和电厂库存下降、沿海煤炭运输量和运费上升的积极现象；其次，最近美联储大规模发债，这引发市场对未来通货膨胀的预期有所上升，而煤炭作为资源型产品，具有一定抵御通货膨胀的能力。 同时，多家基金公司也表示了对于煤炭股的看好。 最近，大成创新成长基金经理倪明认为，短期市场维持振荡的概率较大，短期的投资策略为维持平均仓位下的结构优化和调整，看好地产、煤炭板块在未来一段时间的表现，同时需要密切关注外围市场和大宗商品的走势情况。 长信基金近期也表示，结合估值找年报业绩超预期的行业和公司。从这个角度，偏好煤炭、银行、电气设备、医药和饮料等行业。 此外，煤炭股的"多头司令"摩根士丹利华鑫表示，资源品市场价已回落到低位，而相关产业结构也到了必须调整的时候，相信未来还会有其他领域的渐次改革，这都带来了资源基金投资布局的获利机会。 新医改感召8成偏股型基金提前扎根医药股 自去年年底以来，医药股就一直是各大基金重点超配的板块。据统计，在国内250多只偏股型基金中，有近200只对医药股的配置比例超过标准比例，其中，华夏策略精选、兴业社会责任等明星基金对医药股的投资比重超过10%，是标准配置比例的2倍以上。 昨日，医药再度联袂上演暴涨好戏，10多只基金重仓的复星医药放量大涨6.51%，报收于13.74元，一举创出近13个交易日的新高。同时，国药股份、金陵药业等医药股的涨幅均超4%。 基金提前介入医药股 总体上说，基金对医药股的投资策略大多表现为大幅增持。 以昨日表现出色的复星医药为例，截至去年12月31日，复星医药的前十大流通股股东中有4只"名牌"基金，分别为嘉实主题、嘉实策略、兴业趋势、华安宏利，持股量分别达2076万股、1891万股、1412万股、1399万股。 据记者统计，截至昨日收盘，复星医药股价已比去年11月股价最低点时的6.61元上涨了1倍以上。 无独有偶，昨日表现可圈可点的南京医药、金陵药业也是得到多只基金的青睐。多只华夏系基金重兵杀入南京医药，截至去年三季度末，华夏红利和华夏蓝筹分列该股的第六和第七大流通股股东。 新医改下的机遇 对于基金扎堆医药股的原因，分析人士表示，这可能是基金看好新医改所带来的机会。国信证券医药行业首席分析师贺平鸽更是断言："未来10年是医药行业的黄金发展期。" 贺平鸽表示，中国医药行业的景气才刚刚开始，投资策略应从防御走向进攻，大多数有条件和能力生存到2020年的医药上市公司，都将具有相对良好的成长预期空间。 而国泰君安证券认为，今年医疗体制改革仍将处于初起阶段。 国泰君安进一步解释，本轮医疗体制改革总体上是一个还原医疗卫生产业福利化属性的过程，其核心是用政府出资置换个人现金支付。而在医改推行初期，由于人群中享有医保保障的比例快速提高，将大大提高病患的支付水平，从而刺激医疗卫生产品消费水平显著增长，这将是维系未来2至3年中国医药行业高速增长的主要原因。预计今年医药行业销售收入仍有望增长20%左右，上市公司利润增长将高于收入增幅。 <CENTER><IMG src="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20090325000015"></CENTER><!--/newstext--> <DIV style="FONT-SIZE: 14px; TEXT-ALIGN: right">□ .祁.和.忠. .巩.万.龙</DIV> |
