| <FONT color=#1e00ff>宝钢股份</FONT><SPAN id=sh600019_hq>[<SPAN class=Agreen>5.46 <SPAN class=Agreen>-0.36% ] (600019) 宝钢上调价格将在短期内增强国内现货板材价格稳定信心，但从未来一个季度看，随着钢价反弹和钢厂重回盈利区间，钢企板材产能复产和新建产能投产压力将逐步体现。短期内，2008年4季度业绩大幅亏损可能对其股价形成抑制，但仍低于净资产的股价使其具备较高安全边际，盈利的季度环比改善使宝钢面临交易型机会。(东方证券) 金牛能源(000937) 公司所在地河北邢台地区主焦煤价格(出厂含税价)从年初的75 0元/吨一路涨至 8月底的 2050元 /吨，涨幅高达173.3%。公司抓住冶金煤价格上涨的机会大幅提高了原煤的入洗率，洗精煤产量占比提高，使得公司盈利能力同比大幅攀升。煤炭企业所得税率由33%降低至25%也是公司净利润增加的重要原因之一。(浙商证券) <FONT color=#1e00ff>天津港</FONT><SPAN id=sh600717_hq>[<SPAN class=Ared>10.21 <SPAN class=Ared>0.99% ] (600717) 公司为全国第二大煤炭港口，煤炭的吞吐量仅次于秦皇岛港，这一格局并不会因公司未来集装箱的大发展而改变，第二大煤炭港的地位将长期维持。2010年以后天津港将实施"北矿南移"方案，北疆泊位将不再进行金属矿石装卸作业，我国北方大型钢铁企业对于矿石的需求将对矿石的吞吐量形成强大的支撑。(兴业证券) 五粮液(000858) 公司原计划分三年逐步完成的关联采购问题将于2009年初一次性提前完成。重点打造的中高端产品使得公司2009年业绩增长有保证。虽然公司销售面临一定的市场压力，但借助关联资产收购与购销价格重议，2009年仍有望实现利润较大增长。该股放量上涨，目前该股连续3日小幅调整，但成交量依然保持活跃，短线可关注。(中广信息) <FONT color=#1e00ff>巴士股份</FONT><SPAN id=sh600741_hq>[<SPAN class=Ared>5.00 <SPAN class=Ared>1.21% ] (600741) 即将华丽转身为国内最大的汽车零部件行业龙头公司。重组事项已经证监会重大资产重组委员会有条件通过，预计2009年1季度末将完成最后资产交割。重组完成后公司净资产约为121.1亿元，对应每股净资产4.69元。重组完成后，公司资产由三部分组成。置入的核心公司均为零部件细分市场龙头，盈利能力强、资产质量好。(中金公司) 重庆百货(600729) 公司属于拥有"较为安全的估值水平和潜在超额收益"的区域性商业龙头地位，我们维持对公司2009-2010年EPS的预测，分别为0.924元和1.062元，同比增幅分别为16.5%和15%。公司前期被市场寄予厚望但之后因故延迟的资产注入并不是完全没有希望，可能需要有一定时间来解决，后市将密切关注公司资产注入进程。(<FONT color=#1e00ff>海通证券</FONT><SPAN id=sh600837_hq>[<SPAN class=Agreen>11.38 <SPAN class=Agreen>-0.70% ] ) 々 <FONT color=#1e00ff>长江电力</FONT><SPAN id=sh600900_hq>[0.00 0.00%] (600900) 由于三峡新投产机组的分水效应，三峡电厂总发电量同比增长31%，而且得益于来水量的增加，长江电力全年发电量同比增长1%。长期成长性在电力公司中仍然突出。三峡总公司拥有4000万千瓦左右的在建项目，将在未来10～15年内投产，届时公司装机容量将增加200%，可关注。(招商证券) 双鹤药业(600062) 2009年公司预计将实现主营收入50.23亿元，其中工业收入同比增长约20%，商业收入有所下降。按照业务板块划分：大输液系列仍将保持较快增长势头，预计公司2009年大输液收入将实现20%-30%的增长;受益于公司"两网建设"新营销模式的深入拓展，公司降压降糖药将有更大的市场空间。 (申银万国) <FONT color=#1e00ff>中国铁建</FONT><SPAN id=sh601186_hq>[<SPAN class=Ared>9.74 <SPAN class=Ared>3.73% ] (601186) 公司提升未来毛利率的信心来源于两方面：一是由于PPI的快速回落，公司生产所需各项物资价格均出现一定程度的下降，这有利于公司在一定程度上控制生产经营成本;二是公司在高铁建设上的竞争优势，有望提升公司铁路工程建设领域的毛利水平。随着能源、建筑材料、人力资源等投入资源的价格下降，公司未来提升毛利水平并非没有可能。 (东兴证券) 江中药业(600750) 公司日前公布了《首期股票期权激励计划》以及《首期股票期权激励计划考核办法》，拟向公司管理团队以及业务骨干实施股票期权激励计划。在公司进入重要的转折阶段之际，股权激励计划的实施将使投资者对公司未来的发展抱有更大的信心。公司2009、2010年业绩有可能会超过业绩预测，仍维持公司投资评级不变，后市择机上调公司盈利预测和目标价。 (安信证券) 上海医药(600849) 2008年下半年，随着上实集团的进驻和公司高层的变动，困扰公司多年的股东背景问题得到解决，公司正式进入了内部整合阶段。目前公司在扩大终端规模及完善物流系统方面取得了新的进展，社区医院覆盖率大幅提升，第三方物流也有明显突破，一系列的准备工作都将使公司在新医改推动的行业整合进程中获得先机，强者愈强。 (东海证券) 海通证券(600837) 公司2008年盈利情况与我们的预期基本一致。预计公司净收入有一定下降。但以下因素支持公司经纪业务市场份额提升：第一，收购后的整合效应：海通证券收购甘肃证券、兴安证券营业部资产后，经纪业务市场份额得到提升;第二，公司现有网络基础较强，假设证券公司现有服务部均能如期完成升级转换，那么升级完毕后，海通证券营业部数量将由行业第四上升为行业第三。(银河证券) |
