| 今日招商证券发布报告，给予天马股份(002122.SZ)“强烈推荐-A”评级。报告指出，成都天马在青白江拥有风电轴承生产基地，总投资10亿元左右，第一期是IPO项目，目前具备1.5MW级风电轴承的生产能力，产值在2009年将达到10亿元，可以配套风力发电机3000台；第二期是建筑面积5万平方米，预计2009年建成投产；2010年完全达产后，成都天马风电轴承生产能力将翻倍，达到2万套，配套风力发电主机5000-6000台。 虽然近五年来我国风电设备国产化率从20%提高到75%，但是关键零部件仍以进口为主，以风电轴承为例，一台套轴承的成本在80万元左右，因此关键零部件国产化是必然趋势。 国内外风电设备生产企业也欲增加国内零部件配套。 齐重数控管理改善与产品结构升级是利润增长动力。天马收购齐重数控后不断地进行机构整合、技术改造、产品升级、员工培训。齐重数控目前的产品以大型立车为主，其中重型机床占60%左右，数控化率70%左右，产品结构仍有改善空间。目前公司手持订单28-29亿元（含税）。 |
