| 中证网讯 公司公告，2008年底进行了特别的大额拨备及核销，四季度新增拨备56亿元，核销94亿元，全年净利润约为6亿元，同比下降约77%。截至2008年底，公司不良率不足1%，拨备覆盖率为105%。 对此，兴业证券分析师今日指出，公司本次核销了全部损失类和可疑类不良贷款，以及很大部分的次级贷款，绝大部分是2005年以前发放的历史不良贷款。 截至2008年三季末，公司不良贷款余额为110.81亿元，贷款减值准备余额为60.49亿元。经过本次特别计提和大力核销，公司目前大约不良贷款余额为19亿元，贷款减值准备余额约为20亿元。四季度核销前不良贷款余额新增3亿元，四季度清收约1.6亿元。 由于本次特别核销，公司四季度计提拨备约比预期的 6亿元多50亿元，因此全年净利润较预期减少42亿元，也就是说，公司以08年85%的净利润为代价进行了一次彻底的资产剥离，从而摆脱了不良贷款包袱。无论是长期规划还是 09年资本充足率达标后的扩张，本次核销对公司发展都是根本性的改善。长期看好公司的扩张态势和经营思路，给予“推荐”评级。 |
