评级机构:国泰君安 今年我国纺织品出口形势整体较差,但公司外贸业务却实现较快增长。凭借出众的经营能力和良好的市场口碑,公司今年新接到了不少大客户的定单。国泰华荣现有2500吨锂电池电解液生产能力,是国内电解液龙头,由于产能偏紧,今年实现满负荷生产,产量将在2600吨左右。三季度奥运会结束后,制约销售的运输因素得以解除,公司电解液恢复产销两旺,产品高毛利率得以保持。公司募集资金项目预计2009年中期投产,在将现有生产线搬迁到新厂区后,电解液产能将达到5000吨。公司在电解液方面的研发能力在国内处于领先水平,毛利率显著高于国内同行。 预测公司2008、2009年每股收益为0.51、0.65元。近期公司股价大幅上涨,短期估值已近合理,调整评级至谨慎增持。 |