| 评级机构：中金公司 近日公司公告投资设立天津港(9.65,0.00,0.00%,吧)远航国际矿石码头有限公司。本次投资建设的矿石泊位是天津港“北矿南移”规划中的重要组成部分，将不会造成天津港区铁矿石装卸能力过剩，有利于公司铁矿石业务的长期发展。同时，此次投资基本可以依靠自有资金解决，由于2009、2010年矿石泊位将处于建设阶段，借款费用可以资本化，预计对当年盈利仅有0.8%和0.5%的负面影响，而投资项目在最优情况下可以带来5.1%的盈利上升空间。 预计公司2008-2010年每股收益0.702、0.719、0.785元，目前估值具备一定的安全边际，维持审慎推荐评级。建议长线投资者关注股价下跌带来的介入机会。 |
