| 物华股份(3.41,0.08,2.40%,吧) 注入资产一线涨停 股票评级☆☆☆★★ 物华股份(600247)今日逆市涨停。消息面上，通过向物华股份注入全部收费类物业资产，"中技系"希冀达到做大做强物华股份和消除同业竞争的双重目的。今天，物华股份刊登了向控股股东深圳市中技实业(集团)有限公司定向发行股份购买资产的预案。物华股份定向增发购买的资产为深圳市中技科技发展有限公司、深圳市成城园房地产开发有限公司、深圳市成城达实业有限公司和成城发工业园区(深圳)有限公司四家100%股权。从基本面看，公司主要从事商业地产开发、租赁及管理和房地产开发，将打造成为一家专业商业地产运营商和地产开发商。以3750万元与中商港(香港)商业地产经营管理公司共同设立中商港商业地产公司，占75%。07年将扩大商业地产经营规模，力争到2010年商业地产面积增加到20万平方米以上，商业地产在主营业务收入中比重提高到50%以上。公司重点发展环保产业，募股资金大部分投向废塑料裂解生产燃油项目和利用废电线电缆生产铜型材项目。这些项目实用性强、成本低，社会效益和经济效益都非常好。此外，公司利用GPS卫星定位技术开发销售的车载台、报警器，毛利率达72%，对提升公司的市场竞争力大有帮助。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：龙头抵御行业风险 中国神华(18.51,0.38,2.10%,吧)业绩存在动力 股票评级☆☆☆★★ 2009年中国神华(601088)的煤炭增量主要来自于万利矿区和准格尔矿区，预计2009年公司资产煤炭的产量能够达到1.98亿吨，同比2008年的1.75亿吨，增长13%左右。外购煤方面，预计随着整个行业景气下行，国内小煤矿的销售不畅，神华外购煤炭的数量将会保持在5000万吨左右，2009年全年的煤炭销售量基本维持在2.5亿吨左右。由于下游行业需求的急剧放缓，国内煤炭价格出现了快速的下跌，目前秦皇岛大同优混价格已经跌到了700元/吨，虽然价格出现了下降，但是神华的合同煤价格仍然低于市场价，估计2009年神华的合同煤价格存在10%左右的上涨，成为09年业绩增长的动力。安信证券预计2008-2010年公司营业收入分别为110128、119093、134088百万元，净利润分别为33175、38335、40628百万元，对应的每股收益分别为1.47、1.70、1.75元。 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 大摩：予联通目标价13.5元，评级为增持 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，摩根士丹利发表报告指，中国联通(5.04,-0.03,-0.59%,吧)(00762)11月的上客量增长疲弱，虽然于未来12至18个月仍然看好联通，但认为联通短期会有盈利压力，业务重点转移至重组上，建议于未来3至6个月吸纳盈利前景较好的中国移动(00941)，予联通目标价13.5元，评级为“增持”。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 调研快报：泸州老窖(18.27,-0.74,-3.89%,吧)：08年业绩增长有保障 光大继续给予增持评级 股票评级☆☆☆★★ 完成对泸州老窖(000568)的调研后，光大证券认为，公司产品线较为完整，销售情况稳定。其中“国窖1573”11月份销售表现良好，预计全年销量可达到2700吨左右；中档特曲已进入提价周期。同时，公司计划对其营销和销售体系进行调整变动，旨在节约费用。此外，华西证券经营良好，预计可为公司贡献0.1元的EPS。总体而言，公司08年业绩增长有保障。因此继续给予“增持”的投资评级。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 估值参考：出版传媒(6.90,-0.29,-4.03%,吧)：有超常规发展潜力 谨慎增持评级 股票评级☆☆☆★★ 通过积极的管理和运作，在内生与外延两种增长驱动力作用下，出版传媒(601999)有望克服宏观经济景气下降带来的图书出版市场的颓势，业绩将迈上新台阶。由于公司主业稳健，隐含跨区业务整合超常规发展机遇，目标价9元。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
