| 评级机构：申银万国 公司是同时具备大型数控龙门机床、中高端数控磨床和普通铣磨床生产能力的中型机床生产企业，在普通铣磨床市场占有率稳定在18%左右，在数控龙门机床市场占有率约8%且逐年增长。公司产品结构逐渐向大型、重型龙门机床转型，逐步进入高端市场，并且收购弘久锻铸公司51%股权，产品结构优化及产业链向上游延伸带来盈利能力提升。 进口替代和重工业化进程，推动数控机床行业发展。公司大型龙门数控机床技术在国内领先。同时公司垄断博格板式磨床，11月与京沪高速项目采购博格板专用磨床事宜签订《备忘录》，中标总价值1.61亿元的博格板专用磨床。公司还牵手德国希斯庄明，进入前景广阔的重型机床和风电生产线领域。 公司募投项目200台数控龙门机床、120台数控外圆磨床、27台数控轧辊磨床的厂房已建成，采购设备正在陆续到货、安装。预计2008－2010年每股收益为0.46元、0.80元和1.10元。公司作为受益高铁、风电和核电建设的数控机床厂商，可享受2009年20倍市盈率，目标价16元，首次评级为增持。 |
