| 评级机构：国泰君安 公司公告称将名称变更为“北方联合出版传媒(6.62,0.20,3.12%,吧)（集团）股份有限公司”。这是公司拟跨区域整合图书出版资源迈出的第一步，为未来通过外延扩张奠定了基础。2008年上半年国家新闻出版总署推出深化出版行业改革的有力举措，出版业将充分借助出版上市公司的制度优势来塑造图书出版航母。目前在国内资本市场上市的图书出版企业仅有两家，公司将担当战略投资者的重任。 公司自上市以来，主营业务盈利能力显著增强，内生增长速度远超行业平均增速。首个募集资金项目进展顺利，与知名出版策划人成立的两家合资公司已正式运营。公司还收购了集团少儿、春风文艺等三家出版社。2008年秋季开始中小学教材出版招投标项目开始全国推广，公司有望稳定辽宁本地市场，并开拓内蒙、山西等市场。2009年公司将进一步强化出版发行业务，同时2009-2013年连续5年的所得税减免优惠、文化纸价格持续回落等都有利于主营增长。 在不考虑整合收益情况下，预计2008-2010年每股收益分别为0.21、0.23、0.26元。由于公司主业稳健，隐含跨区业务整合超常规发展机遇，维持谨慎增持的评级。 |
