| 􀂄 09 年贷款增速将保持稳定，以量增缓解价减影响，同时加强中间业务创新提高非息收入占比09 年公司将保持不低于今年的贷款增速，通过量增缓解降息周期中息差缩窄对净利息收入的影响，主要通过积极参与政府投资项目以及充分发挥不断新设的异地分行业务张力得以实现。截至三季度末，通过在全国范围内的一线城市的快速布点、异地分行的贷款占比已达12%，且公司管理层计划在明年新增贷款规模预算中对北京和异地的贷款新增量进行六四分成的安排，进一步加强异地分行的业务占比；与此同时，异地分行还具有相对更强的议价能力（异地分行平均利率高于北京近10%）也将进一步平滑经济周期中的利润波动。 作为零售业务的试点创新，社区银行已由 07 年的3 家发展至08 年的20 家，09 年计划发展至50 家，在充分挖掘潜在客户和激活老客户发展更为全面的投资理财顾问业务、增加中间业务收入方面取得了良好的效果。预计年末非息收入占比将达8%、同比增速在60%左右，明年争取在保持相当的增速情况下进一步提高非息收入占比。 四季度不良贷款将延续双降趋势，资产质量的相对压力主要集中于明年，就目前情况分析，公司预计在中小企业贷款相对占比较重的科技行业贷款会面临较大的挑战。公司的房地产开发贷款虽然在行业内占比相对较高，但一方面公司已对原有的贷款结构做了一定比例的调整、已将开发贷占比降至目前的11%左右，同时由于长期以来公司对房地产行业贷款的授信管理一向严格、多数授信对象均为二级以上资质的开发商，如金融街、华远、北京住总等，未来风险相对可控。截至今年中期，正常类向关注类和关注类向次级类贷款的迁徙率分别为0.45%和0.43%。 |
