| 重卡行业即将亏损，建议投资者短期止盈，静待行业回暖 预计4Q08、1Q09 重卡将面临行业性的亏损。鉴于重卡股反弹较高幅度，我们建议投资者短期至盈，因为投资者可能对“即将到来的行业性亏损”预期不足。继续维持重卡行业及相关重点公司－潍柴动力、中国重汽“中性”评级。 在重卡行业运行到“最差时候”，将上调行业及重点公司评级 我们下调公司盈利预测，将2008－2010 年盈利预测分别下调至4.23 元（下调幅度2%）、2.75 元（下调幅度18%）、4.23 元（首次给出）。并强调，未来盈利预测依然有一定下调空间。 目前股价下，2008-2010 年公司动态PE 分别为7.8x、12x 、7.8x。 我们预计，重卡行业最差时候发生在2009 年1－4 月，2H09 开始复苏。在重卡行业运行到“最差时候”，我们将上调行业及重点公司评级。 |
