今日银河证券发布报告,给予昆明机床(600806)“推荐”评级。报告指出,公司落地镗铣床属于重型机床,市场占有率为30%,目前订单应接不暇的局面有所缓和。预计下半年增速为30%左右,全年增速为40%。2009年增长28%。卧式镗铣床是公司的传统优势产品,市场占有率约为20%,目前小型号产品增速呈现大幅回落。预计2008年下半年的增速为10%,全年增长28%左右。2009年增速为18%。 预计2009年公司收入增长22%,毛利率将略有下降。公司盈利增长20%左右,2008年-2010年每股收益分别为0.63元、0.75元和0.95元。与同行业公司相比,公司估值优势明显,根据绝对估值和相对估值,公司的合理估值为9.5元。 <!-- 写进博客等三项功能 begin --> |