凯基证券分析师指出,基于中国重工业的长期竞争力及成本考虑,重型设备国产化趋势将势不可挡,公司将长期受惠于此一趋势,给予公司“增持”的投资评级。 分析师指出,2009-2010年将是铁道投资密度最大的周期,铁道部规划2009-2010年将投资2万亿元于2万公里的铁路建设上,公司的BZM-650博格式轨道板专用数控磨床居市场领先地位,是铁路客运专线轨道基础建设所需设备,也是中国大铁路建设的优先受惠族群。公司于08年11月抢下京沪高速铁路1.6亿元轨道板专用设备大单,成为中国大铁路计划提速后首批受惠厂商,2009-2010年是中国铁路建设投资高峰期,公司将持续受惠。 另外,公司与德国希斯庄明全面合作将帮助公司完成下一阶段“质”的转变,2010年公司将形成5000吨的超大型铸锻件对外加工能力,有助于抢食核电、水电等超大型铸锻件商机,2011年公司将完成中国首条1.5-5MW风机大型部件的柔性加工线,公司将具备为客户量身订做整线设备能力,附加值将大幅提高。 公司发展路线符合市场需求,2009-2010年在铁路建设提速下,公司业绩将因博格式轨道板专用数控磨床的订单而获得稳固支撑,2010年之后公司将同步受惠核电、风电等清洁能源所带动的庞大铸锻件商机。考虑公司09年订单能见度较高且增长性也较同业高,加上财务结构仍健康,分析师预测公司09年EPS可达0.75元,给予一年目标价15.1元。 |