| 此次整体上市方案包括收购三个煤矿（公司煤炭产能大幅度提高，迈入千万吨级煤炭企业），以及母公司供应分公司、销售公司、铁路运输分公司和机械总厂等煤炭生产辅助单位（从原材料采购——修理——运输——销售摆脱对母公司的依附）。整体上市完成后，既规避了同业竞争，也大幅减少了关联交易，公司真正成为独立的煤炭生产企业。 可转债募集资金收购煤矿投产和整体上市注入煤矿推动公司产能较大幅度增长。预计08-10年煤炭产量分别为380万吨、995万吨和1175万吨，同比增长12%、162%和18%。 公司原有的刘桥一矿、二矿产能分别为140万吨和200万吨，合计340万吨。 07 年可转债募集资金4 亿元收购的卧龙湖和五沟煤矿产能分别为90 万吨和60万吨，合计150万吨。两个煤矿08年投产，有部分产量贡献，但几乎不增加收益（08年卧龙湖煤矿亏损，五沟矿可能小幅盈利），09年两个煤矿将对公司的业绩带来重要贡献。 此次整体上市收购任楼、祁东和钱营孜矿三个煤矿，其产能分别为280 万吨、225万吨和180万吨，合计685万吨。钱营孜矿属在建矿井，2010年投产。预计三个煤矿09-10年产量分别为505万吨和685万吨。 预计公司08-10年煤炭产量分别为380万吨、995万吨和1175万吨，同比增长12%、162%和18%。 再融资收购后，虽然产能的增长伴随股本的增加，但每股产能仍提高14%。 |
