| 中国中铁股份有限公司(China Railway Group Ltd., 简称：中铁股份)周四表示，已经向相关监管部门提交了在上海和香港进行首次公开募股(IPO)的申请。 业内人士非常关注该公司的新股发行，因为中铁股份将先发行A股，然后发行H股，而中资公司在大陆和香港上市通常的做法与此正好相反，也有一些公司采取同步发行的方式。 虽然香港是中国的一部分，但通常被认为是海外市场，因为香港属于特别行政区，拥有自己的金融监管制度和可自由兑换货币。 知情人士透露，中铁股份计划首先进行A股定价，然后根据A股的定价再发行H股。 同时发行有A股和H股的公司，其A股股价通常高于H股股价，这是因为中国实行严格的资本管制，造成中国投资者的投资渠道有限，这与香港的全球化投资者基础存在较大差异。 由此一来，中铁股份的IPO定价就会产生一个问题，即该公司将不得不以不低于A股的价格来给H股定价。因此，承销商可能会降低A股发行价以确保H股发行的顺利完成。 该公司在中国证券监管机构网站上公布的招股说明书（申报稿）中表示，A股发行规模将占扩大后总股本的26.75%。同时计划H股的发行规模占扩大后总股本的16%-18%，但这将取决于是否执行超额配售权。 中铁股份是中国铁路工程总公司(China Railway Engineering Corp.)旗下子公司。 广告中国证券监督管理委员会(China Securities Regulatory Commission, 简称：中国证监会)表示，将于下周二审核中铁股份的发行申请。所有的上市工作通常会在审核会议后的一个月内完成。 该公司并未披露A股筹资规模，但表示将把其中的人民币120亿元投资于铁路建设、地产开发和设备采购等各种项目。 该公司还表示，将把H股发行所筹资金的三分之二用于采购新设备。 中银国际控股有限公司(BOC International Holdings Ltd.)和瑞银证券有限责任公司(UBS Securities Co.)将担任其A股IPO的承销商。 |
