| <FONT color=#000000> 涨跌揭密：<SPAN id=stock_sh600581>八一钢铁 <SPAN id=quote_sh600581>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px; BACKGROUND: url(http://www.sinaimg.cn/cj/news_keyword/up_c.gif) no-repeat">6.45</FONT>,0.16,2.54%) 大涨 负债较大 降息受益</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆★★</FONT> <FONT color=#000000> 昨日下午，央行出人意料地宣布，从今日起下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率1.08个百分点(即108个基点)。其他各期限档次存贷款基准利率亦作相应调整。三季报显示，八一钢铁(600581)资产负债率高达73.1619%，这次大幅降息将使公司的财务费用大大减轻，提升公司的盈利水平。基本面上，目前，宝钢集团对八钢集团以现金增资30亿元，集团69.61%的股权，成为公司的实际控制人，本次收购能够使公司纳入宝钢集团整体战略发展体系中，有利于公司的持续发展，另外，近年来公司产品在兰新铁路复线、南疆铁路、宝兰二线和黄河上游青海公伯峡大型水电站和青藏铁路线等多项国家重点工程中连续中标。风险提示：作为周期性行业，钢铁行业的盈利水平面临着宏观经济的走势、相关行业波动、供求关系等多种因素的影响；同时国内钢材出口大幅增长导致的贸易摩擦和关税变动，如果进一步影响出口受阻将提升过剩产能在国内集中消化的风险。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 盈利预测：各项业务有稳有增 <SPAN id=stock_sh601766>中国南车 <SPAN id=quote_sh601766>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px; BACKGROUND: url(http://www.sinaimg.cn/cj/news_keyword/down_c.gif) no-repeat">4.20</FONT>,0.01,0.24%) 城铁盈利看好</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆★★</FONT> <FONT color=#000000> 中国南车(601766)机车产品的发展方向是电气化和大功率化。机车业务处于稳定增长阶段，占收入比例小幅下降，目前为26%。未来2年在产品持续升级的带动下，预计公司机车业务将保持4%左右的复合增长率。公司动车组业务在国内市场上具有突出优势，目前正处于高速发展时期，预计未来2年有望保持60%以上的复合增长率。公司普通客车增速将下降，高速客车的需求将增长。预计未来两年公司的客车收入增速将回落，总体规模基本维持在目前水平。货车产品的发展方向是重载、高速和专业化，目前公司货车产品在规模增长和产品升级方面都有较大的发展空间。预计未来两年公司的货车业务仍将保持快速发展，年复合增长率为20%左右。城轨地铁及延伸业务是公司依托传统业务优势发展的新兴业务，预计未来两年公司的城轨地铁及延伸业务将持续快速增长，年复合增长率为20%和25%以上。银河证券预计公司2008年-2010年收入增长速度分别为32%、11%和14%，毛利率持续小幅上升，每股收益分别为0.13元、0.17元和0.21元。 (证券通)</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 德银：维持<SPAN id=stock_sh600027>华电国际 <SPAN id=quote_sh600027>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px; BACKGROUND: url(http://www.sinaimg.cn/cj/news_keyword/down_c.gif) no-repeat">4.20</FONT>,-0.01,-0.24%) 沽售评级</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级★★★★★ </FONT> <FONT color=#000000> “证券通资讯终端”最新数据显示，德银称,合约煤价进一步上升,以至09年平均煤价亦会按年录得上升,加上经济放缓情况下电费走势不明确,故对华电的盈利前景保持悲观,料华电09年会录得亏损。维持华电国际(01071)沽售评级,目标价由1.9港元调低至1.25港元,电费及煤价前景不稳为该股的主要风险。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 调研快报：<SPAN id=stock_sz002206>海利得 <SPAN id=quote_sz002206>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">10.28</FONT>,-0.22,-2.10%) ：竞争优势突出 09年盈利将增长30%以上</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆☆☆</FONT> <FONT color=#000000> 平安证券程磊表示，海利得(002206)已经成功转型为竞争优势突出的小公司，随着公司规模扩张基础上的纵向一体化战略的实施，公司竞争力将进一步提升。随着公司新项目的建设，此时的“冬耕”将迎来经济景气时的“丰收”。预计公司08、09、10年业绩分别为0.80、1.10、1.51元，维持“强烈推荐”评级。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 估值参考：峨眉山：经营逐渐恢复 <SPAN id=stock_sh600030>中信证券 <SPAN id=quote_sh600030>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px; BACKGROUND: url(http://www.sinaimg.cn/cj/news_keyword/up_c.gif) no-repeat">19.80</FONT>,-0.43,-2.13%) 评级买入</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆☆★</FONT> <FONT color=#000000> 中信证券赵雪芹表示，地震发生后，峨眉山(000888)的经营受到冲击，然而从近期了解的情况看，公司的经营在逐步复苏，未来客流增长和票价提升将成为公司收入增长的主要动力，而酒店业务则是公司未来业绩的增长点，预计08-10年EPS分别为0.04、0.25和0.34元，给予买入的投资评级。合理价格6.25-6.99元。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <!-- news_keyword_pub,stock,sz002206&sh601766&sh600027&sh600030&sh600581 --> |
