| 铁路集装箱业务将是公司今后发展的重点。特箱业务保持着较快的增长，并且毛利呈上升趋势。从量上看，随着5000只干散货箱进入公司后，后续较为明确的特箱投资为1000只油罐箱，500只水泥箱；从价上看，8月20日起铁道部上调集装箱使用费30%。不过需求会否下降还有不确定性，预计2008、2009年特箱业务增长分别为38%和31%。铁路货运和临港物流方面，沙鲅线扩能已经完工，运能从2400万吨扩能到4600万吨，预计未来两年增长在10%左右。此外，公司预计全年能确认房地产收入3-4个亿，明后年则利润贡献有限。 铁路大发展为公司提供了未来的广阔前景，但在短期内单个的集装箱中心在形成网络化前还难以发挥其作用。估计公司2008、2009年每股收益分别为0.31元和0.33元，短期股价已经处于合理区间，长期维持推荐评级。 |
