| 评级机构：国信证券 主要财务数据与未审计三季报基本一致，部分细节数据得以补充。公司前三季每股收益0.361元，符合预期。前三季度平均贷款利率（7.20%）比上半年（7.09%）继续提高11bp，显示其放贷标准和风险升水并没有因为货币放松而下降；同业资产收益率比年中下降27bp至3.80%；值得注意的是，三季度存款定期化出现加速，三季末定期存款比重为47.9%，比年中上升3个百分点，比年初上升超过6个百分点，显示资本市场低迷对存款定期化的压力。公司的综合资金成本比年中提高6bp至2.02%。 公司资产质量表现仍较好，三季度核销了约11亿元不良贷款并进行了较大力度的清收，三季末的不良贷款余额为785.4亿元，比年中增加了4亿元，不良率为2.17%，比年中下降4bp。但对经济周期反映具有滞后性，2009年国内经济持续下行将使得公司以及银行业不良贷款出现较明显反弹，维持中性评级。 |
