今日西南证券发布报告,<FONT color=#000000>给予<SPAN id=stock_sh600038>哈飞股份 <SPAN id=quote_sh600038>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">7.80</FONT>,-0.04,-0.51%) (600038)“增持”评级。报告指出,转包业务又获新订单:GKN公司主要为发动机制造商提供发动机结构部件设计、制造和装配。霍尼韦尔公司的HTF7000发动机结构部</FONT>件的设计、制造及装配等由GKN公司承担。按合同约定,哈飞股份将为英国GKN公司从2011年至2028年提供1350架份的短舱系统。 该合同为长期来料加工合同,但预计加工费收入不是很大,未达到重大合同批露标准。但此次为哈飞股份与英国GKN公司在飞机短舱制造方面的首次合作,随着对公司的制造和服务水平的了解加深,可起到抛砖引玉作用,对公司未来获得进一步的合作机会产生积极影响。另外,一般转包生产的毛利率应该达到20%左右,在主产品结构没有明显改善的情况下,随着转包业务规模的逐步扩大,将会一定程度上缓解公司盈利能力不强的压力。 <!-- news_keyword_pub,stock,sh600038 --> |