| 评级机构：国海证券 公司前三季度合并营业收入79.9亿元，每股收益0.7653元。国海证券黄皓指出，考虑公司停产检修对营收影响较预期大，前三季度业绩基本正常。三季度公司库存中原材料占比加大，在原料价格跌幅小于成品金属的情况下，公司年报需要计提的存货跌价准备相对较小。预计四季度业绩将明显小于三季度。 分析师预计公司2008、2009年每股收益为0.864、1.058元，目前估值高于境外三家锡行业巨头，考虑到公司在锡产量规模、锡深加工领域优势突出以及中国经济的抗风险能力，溢价处于可接受范围，不过配股融资或遇政策阻碍。在目前内外市场环境不佳的情况下，暂给予中性评级。 |
