| 评级机构<FONT color=#000000>：<SPAN id=stock_sh600109>国金证券 <SPAN id=quote_sh600109>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">25.78</FONT>,0.44,1.74%) </FONT> <FONT color=#000000> 国金证券分析师李伟奇认为，<SPAN id=stock_sh601166>兴业银行 <SPAN id=quote_sh601166>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">12.54</FONT>,0.29,2.37%) 1-3季度实现净利润94.3亿，同比增长56.5%，超预期的原因是拨备计提低于预期。3季度单季利润环比下降了21.3%，主要原因是费用环比上升了20.3%。 </FONT> 李伟奇指出，公司规模增速下滑仍然持续；存款成本上升较快，但价格转嫁能力较强，息差在3%之上。公司按揭贷款及房产抵押贷款占比达到26%左右，按揭贷款下浮对它影响较大，同时不良贷款余额与不良率小幅上升，这是公司资产质量的压力所在。3季度末拨备覆盖率168.3%，比中期下降了6%。维持2008年0.234元的盈利预测，基于未来降息以及按揭贷款利率下浮比例上升到30%的考虑，下调2009年盈利预测到0.241元。目前较低估值反映了对2009年的悲观预期，维持“买入”评级。 <!-- news_keyword_pub,stock,sh601166&sh600109 --> |
