地方国企大股东开始增持 事件:新世界(600628)公告,截至10月8日,其第一大股东黄浦区国资委增持上市公司106万股,占公司总股本的0.2%。本次增持后黄浦区国资委持有新世界合计13396万股,持股比例由增持前的24.99%上升到25.19%。公司同时表示在未来12个月内,将继续增持不超过2%(含本次增持)的新世界股票。 点评:我们曾指出,随着央企增持上市公司股份行为增多,地方国企增持控股上市公司股份的概率也正在加大,而北京以及上海两地的商业企业由于行业地位突出,影响力较大,因此被大股东增持的可能性最高,<SPAN id=stock_sh600861>北京城乡 和新世界先后被董事高管和大股东增持印证了这一判断,我们认为后续类似增持行为仍可能在其他商业公司中发生。 从公司基本面来看,新世界虽然没有进行更多的外延扩张,但是对自身购物中心升级改造和内部挖潜上卓有成效,我们预计随着大型项目改造完工带来财务费用逐渐下降,公司未来业绩有望保持稳定增长。 从资产整合方面来看,新世界大股东黄浦区国资委目前拥有南京东路1/3的资产,这些资产未来存在被整合进入新世界的可能。 维持对新世界2008、2009年每股收益分别为0.37元和0.47元的盈利预测,维持对公司“增持”的投资评级。 |