| 兴业证券 ●9 月12日，我们邀请了多位机构投资者对<SPAN id=stock_sh600267><FONT color=#000099>海正药业</FONT> 联合调研，参观公司研发中心，与公司董事长白骅先生等高管进行交流。 ●我们认为，海正药业是一家研发型企业，在医药创新背景下，公司具有很好的发展潜力。海正现有API 出口以及国内制剂业务将支持2－3年的发展，而国际制剂业务在2010 年后开始产生贡献。公司创新化学药物以及生物技术产品将成为未来5－10年的发展重点。 ●预估公司2008 年EPS 为0.47 元，鉴于公司09年是一个投入期，多项业务起步，当年贡献不大，我们略微调低了09 年业绩预期至0.65 元，但是如果公司明年获得高技术企业的所得税优惠，则09年业绩将上调。近期市场出现波动，公司股价也有较大幅度调整，目前动态市盈率不到25倍。我们认为从长期看，公司的成长性可以给予溢价，而短期的股价下跌对于长线投资者而言是一个关注的良机，维持“推荐”的评级。 <!-- news_keyword_pub,stock,sh600267 --><!-- 行业分类 begin --> <STYLE> .info_hyfl {margin:20px 34px 0px; height:20px; line-height:20px; font-size:14px;} .news_hyfl {border:1px solid #C1D9F4; margin:20px auto; padding:5px; background:#fff; width:550px;} .news_hyfl #for_loader {display:none;} .news_hyfl #title_hyfl {font-size:14px; font-weight:bold; height:25px; line-height:25px; padding:0 20px;} .news_hyfl #title_hyfl span {float:right; font-size:12px; font-weight:normal;} .news_hyfl dl {clear:both; margin:0px; padding:0px;} .news_hyfl dd {width:270px; float:left; height:20px; line-height:20px; padding:0px; margin:0px;} .news_hyfl ul {list-style:none; padding:0 24px;} .news_hyfl li {float:left; height:20px; line-height:20px; width:64px; text-align:right; padding-right:10px;} .news_hyfl .clear {clear:both; height:0px; font-size:0px; overflow:hidden;} </STYLE> <SCRIPT src="http://finance.sina.com.cn/iframe/qmx_industry/qmx_.js" type=text/javascript></SCRIPT> |
