<SPAN id=stock_sz002152><FONT color=#000099>广电运通</FONT> 公告,公司与<SPAN id=stock_sh601988><FONT color=#000099>中国银行</FONT> 各省分行签订1.24亿元订单,同时中标农行4—5亿元订单,广电运通中标情况超出市场预期,同时将消除市场对ATM投资增速和广电运通占有率的双重担忧。东方证券给予公司“买入”评级。 东方证券认为,此次收购高于预期。08年中行采购分批进行,本批为奥运前的第一批采购,采购情况理想;农行的采购并未受其股改上市资金收缩的影响,采购额高于市场预期。未来ATM投资的可持续性依然较强,以农行为例,即使08年达到10亿元以上的采购,其单位网点配置的ATM数量仍不足一台,行业仍有较大的空间。 分析师认为,此前市场对广电运通获得订单能力有所担忧,但公司凭借其品牌优势、稳定的产品质量、优秀的服务体系维持在农行、中行较高的占有率,本次两大行的采购再次坚定了市场对公司竞争实力的信心,市场担忧的本土其他厂商入围的情况并未出现。建议投资者关注公司在建行、工行两大客户开拓进展。 在ATM发展的背景下,广电运通作为本土ATM的龙头将把握ATM投资的机遇。参照国外经验,前三大厂商占有率达到75%,ATM制造集中度高,因此NCR、迪堡、广电运通主要厂商将保持稳定的占有率水平。而且,银行严格的认证和打分体系导致新厂商较难进入。 <!-- news_keyword_pub,stock,sz002152&sh601988 --> |