中证网讯 今日华泰证券发布报告,给予<SPAN id=stock_sz000709><FONT color=#000099>唐钢股份</FONT> (000709.SZ)“推荐”评级。报告指出,公司上半年毛利率 11.24%,与去年同期相比下降 1.86 个百分点;二季度单季毛利率为 11.85%,比一季度提升 1.35 个百分点。分品种来看,长材毛利率有所上升,超过去年同期约 4 个百分点,而冷、热轧和中厚板产品毛利率有所下滑,其中冷轧产品毛利率仅为 6.27%。公司板材产品的盈利能力有进一步提升的空间。 华泰证券提到,公司下属司家营铁矿一期工程预计08 年生产铁精粉180 -200万吨,已由 2007 年的亏损转向盈利阶段,2008 年上半年净利润约一亿元,但尚未达到盈利预期。司家营铁矿未来盈利能力提高对公司业绩影响显著。铁矿二期工程有望于 2009 年底投产,一、二期工程铁精粉设计总产能为 750-800 万吨。 华泰预计,公司板材比例逐步提高,冷、热轧基本达产,未来将转向以提高产品附加值为主,而中厚板产品将继续扩张,2008 年中厚板产量将由 2007 年的 144 万吨增加至 200 万吨左右,其中高附加值船板 55 万吨,2009 年产量将继续扩张。 <!-- news_keyword_pub,stock,sz000709 --> |