| 事件：2024年3 月5 日，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。 报告首次提出实施“人工智能+”行动，加快发展新质生产力。报告把“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为工作任务的首项，指出要充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新。其中重要一环是深入推进数字经济创新发展，包括深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群；健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用；适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。可见国家高度重视人工智能作为数字经济发展引擎的作用，AI 赋能千行百业将成为新质生产力。并且报告还特别提出要“适度超前” 建设算力体系，有望加快我国AI 算力建设发展，进一步加快我国AI 产业进程。 健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用，利好数据要素建设。在数据要素方面，报告还提到要落实好外资企业国民待遇，保障依法平等参与政府采购、招标投标、标准制定，推动解决数据跨境流动等问题。可见国家高度重视数据要素的开放和流通。1 月4 日， 国家数据局等17 部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026 年）》，作为顶层设计，聚焦十二个行业场景化落地，推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。公共数据授权运营有望放开，数据运营商扮演重要角色。《行动计划》提出：1）完善数据资源体系；2）加大公共数据资源供给；3）引导企业开放数据。4）健全标准体系；5）加强供给激励。 拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。报告提出2024 年赤字率拟按3%安排，赤字规模4.06 万亿元，比上年年初预算增加1800 亿元。为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行１ 万亿元。人工智能属于国家重大战略实施范畴，未来五年，超长期特别国债将为人工智能提供资金长效机制，保障产业健康发展。 积极的财政政策适度加力、提质增效，科技创新获重点支持，利好行业下游需求端修复。报告中指出，中央财政加大对地方均衡性转移支付力度，适当向困难地区倾斜，省级政府要推动财力下沉，落实好结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展。我们认为，超长期特别国债发行预示接下来一段时间积极财政政策加码预期，长期而言，财政扩张有助于发挥中国的规模经济优势，助推科技创新发展。 投资建议：两会报告首次提出实施“ 人工智能+”行动将加快相关基础设施建设，加速AI+赋能应用。建议关注AI 算力、AI 应用、数据要素相关标的。AI算力：工业富联、中科曙光、软通动力、神州数码、曙光数创、英维克、润泽科技、拓维信息。AI 应用：科大讯飞、金山办公、同花顺、萤石网络、卫宁健康、中科创达、拓尔思、虹软科技、万兴科技。数据要素：易华录、深桑达A、 云赛智联、广电运通、上海钢联、航天宏图、中科星图、超图软件、中科江南、银之杰、久远银海、国新健康。 风险提示：政策推进不及预期的风险；下游需求萎靡的风险。 |
