近期，A股市场的调整还在继续，但从部分知名私募、公募最新的调仓情况来看，普遍是买进操作居多。那么，他们的持仓进行了哪些调整，最新又买进了哪些公司？ 冯柳四只重仓股出炉 与丘栋荣所见略同？ 随着上市公司三季报的陆续披露，知名投资者的调仓情况不断出现，如高毅资产冯柳旗下的高毅邻山1号远望基金（以下简称“邻山1号”）即在近期频频现身。 据10月14日的公告显示，截至今年三季度末，邻山1号即现身龙佰集团的前十大流通股股东名单。对此，我们曾刊发《冯柳三季度首只重仓股正式“亮相”！重仓的医药领域估值洼地下的反弹持续性仍被继续看好！》一文进行跟踪报道。 在随后的10月19日，邻山1号现身中炬高新的前十大流通股股东名单；在10月21日，邻山1号再次分别现身海康威视和康华生物的前十大流通股股东名单。从这四只个股的调仓情况来看，冯柳整体以做多为主，新进重仓1只，加仓2只，对1只个股持仓未变，其中在三季度期间新进重仓的是疫苗生产企业康华生物（见表1）。  从基本面表现来看，康华生物前三季度业绩表现并不出色，但这其实与冯柳的投资策略相吻合。 对于买什么，冯柳曾公开表示，“好的生意模式同时还符合可预期、可展望、可想象这三个要求，可预期就是要搞明白1年内的业绩和估值情况，可展望就是要能大致感受出企业三年的发展路径，可想象就是要能对10年后的未来有所期盼，可以很模糊，但得有想头。” 而据海通证券最新研报指出，虽然康华生物短期业绩承压，但公司狂犬疫苗仍在持续放量，诺如疫苗进入全球临床阶段，预计2023年~2025年归母净利润将分别同比增长2.5%、15.7%和17.5%。 值得一提的是，在邻山1号新进重仓的同时，公募“顶流”丘栋荣旗下的中庚价值品质一年持有也新进入了康华生物的前十大流通股股东名单。而在这之外，丘栋荣旗下的中庚价值领航、中庚小盘价值继续维持对公司的持股数量不变。 对此，丘栋荣在基金季报中表示，“市场整体的回落和低迷，幅度大且时间长，股价层面的出清是肉眼可见的，估值表征了很高的隐含回报，从投资维度看恰是机会分布广泛的阶段，尤其是部分具有远大前景的成长股的估值起点接近2018年底的水平，且不少方向初露峥嵘，不能简单地归为‘故事’和‘梦想’，值得研究与前瞻布局。”同时，丘栋荣坦言，“我们更积极配置优质成长股，更关注企业的基本面持续改善，盈利能力的高增长性和高弹性，甚至可以去买一些‘故事’和‘梦想’。” 丘栋荣三季度持续“买买买” 两只产品联合新进重仓这一家 不仅是康华生物，据梳理，截至今年三季度末，丘栋荣共担任5只产品的基金经理，而在三季度期间，其均以买进为主。 对此，丘栋荣在基金季报中表示，“2023年三季度，国内经济有修复，但中长期因素映射仍在持续，内外压差大，外资持续流出，市场趋向低迷。”同时，丘栋荣进一步表示，“从估值上看，A股整体估值水平处于历史低位，10年国债先下后上至2.67%的低位，中证800股权风险溢价上升至0.88倍标准差水平，息债比则处于历史99%分位，权益资产隐含回报水平高。政策转变，有望推动经济逐步改善，企业盈利预期见底，对权益市场保持积极。” 其中，中庚价值品质一年持有和中庚小盘价值联合新进重仓了自动化设备公司赛腾股份。并且相比康华生物，赛腾股份的业绩表现要明显出色一些。据最新公告，赛腾股份在今年上半年实现归母净利润1.04亿元，同比增长122.69%。对此，公司在业绩预告中表示，这主要是由于公司智能制造设备技术以及服务质量进一步得到客户认可，同时公司加强市场拓展,销售规模较上年同期持续增长等。 赛腾股份的业绩表现也获得了众多券商的认可。如浙商证券研报指出，公司在收入和盈利双双提升的同时，合同负债持续大幅增加，这体现了公司在半导体设备和新型消费电子行业强大的市场拓展能力。而这也将是公司未来业绩持续增长的保障。 此外，中庚价值品质一年持有、中庚价值领航、中庚价值灵动灵活配置和中庚小盘价值联合加仓了川仪股份，中庚小盘价值和中庚价值灵动灵活配置联合加仓了爱玛科技……（见表2）。  朱少醒也有“大动作” 三季度频频“露面” 另一位公募“顶流”朱少醒的部分调仓情况也于近期出炉，其积极布局A股的迹象同样明显。 据公告，截至今年三季度末，朱少醒旗下惟一一只在管产品富国天惠精选成长（以下简称“富国天惠”）分别现身在化学防晒剂制造商之一科思股份和主营四轮车、两轮车公司春风动力的前十大流通股股东名单。其中，相比今年二季度末，富国天惠持有科思股份的股份数量增加127.41万股至330.27万股，持有春风动力增加1.47万股至501.47万股。 朱少醒加码这两家公司与其一以贯之的操作风格相同。 在基金中报中，朱少醒表示，“我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。个股选择层面，本基金偏好投资于具有良好‘企业基因’，公司治理结构完善、管理优秀的企业。” 而公告显示，今年前三季度，科思股份和春风动力业绩表现出色，分别实现归母净利润5.36亿元和8.02亿元，分别同比增长110.99%和40.58%。 需要注意的是，在加仓的同时，朱少醒也在积极现身调研。据Wind统计，在今年上半年，朱少醒并未公开现身上市公司的机构调研，而今年三季度以来，其共现身四家上市公司的机构调研名单，尤其是立讯精密，更是获得了朱少醒的两次现身调研（见表3）。  从业绩表现来看，朱少醒三季度以来关注的这些公司普遍是绩优股。其中，立讯精密已率先发布了今年的三季报。财报显示，公司前三季度实现归母净利润73.74亿元，同比增长15.22%。值得一提的是，在今年二季度末时，立讯精密、宁波银行和中密控股等近期受关注的公司均在富国天惠的持仓名单中。 那么，这些后续是否会获得朱少醒的再次加仓呢？对此，我们将持续关注。（证券市场周刊） |
