| 重仓股曝光，长线资金青睐这些方向 随着上市公司2023年半年报陆续披露，以QFII和社保基金为代表的长线资金调仓动向慢慢浮现。QFII在二季度增持或新进了较多材料行业的公司，而社保基金青睐医药和计算机、通信等行业的公司。 对于接下来的投资机会，多家机构认为A股市场有望企稳回升，在投资中建议均衡布局，关注消费、计算机、医药等领域的机会。 QFII青睐材料行业 上市公司半年报进入密集披露期。截至8月9日，有274家A股上市公司披露了2023年半年报，其中不乏贵州茅台、宁德时代等机构重仓股，QFII、社保基金等长线资金的动向也初步显现。 Wind数据显示，截至8月9日，在已发布半年报的上市公司中，QFII进入44家上市公司的前十大流通股东名单。 从持股市值来看，在已披露半年报的公司中，QFII持有东方雨虹的市值最高，达34.19亿元，持有分众传媒和东威科技的市值均超10亿元，持有卫星化学、国瓷材料、大全能源等9家公司的市值均超5亿元。 从持有机构来看，在已披露半年报的公司中，东方雨虹被UBS AG、阿布达比投资局等4家机构持有；三超新材被3家机构持有；鹭燕医药、康辰药业等公司被超过1家机构持有。 从持股数量看，在已披露半年报的公司中，分众传媒被QFII持股数量最多，达2.17亿股，其次是东方雨虹，被QFII持有1.25亿股，卫星化学、国瓷材料、东威科技被QFII持有均超1000万股。 在持股数量的变动方面，已披露半年报的公司中，QFII增持最多的公司是鹏鼎控股，与一季度末相比，增持了98.21万股，优彩资源、惠城环保、维宏股份、明月镜片在二季度得到了QFII的增持。此外，QFII在二季度新进入了东威科技、三超新材、大业股份等公司的前十大流通股东名单。 分众传媒和东方雨虹是QFII二季度减持最多的公司。北摩高科、艾比森、华特气体等公司也在二季度被QFII减持。 行业方面，QFII在二季度新进或增持的公司以材料行业居多。 社保基金青睐医药和计算机、通信等 根据Wind数据统计，截至8月9日，在已发布半年报的上市公司中，社保基金进入31家上市公司的前十大流通股东名单。 从持股市值来看，在已披露半年报的公司中，社保基金持有三安光电和宏发股份的市值均超过10亿元，分别达12.07亿元和10.41亿元；持有广和通、山西焦煤、分众传媒的市值均超5亿元。 在已披露半年报的公司中，宏发股份和山西焦煤被3个社保基金组合持有，苏试试验、科拓生物等5家公司被2个社保基金组合持有。 从持股数量看，在已披露半年报的公司中，分众传媒被社保基金持股数量最多，达9819.99万股；山西焦煤、三安光电、广和通、宏发股份、新洋丰、鹏鼎股份被社保基金持有达2000万股。 在持股数量的变动方面，已披露半年报的公司中，社保基金增持最多的公司是三安光电，与一季度末相比，增持2083.07万股；苏试试验和新洋丰在二季度被社保基金增持超1000万股，高测股份、安迪苏、盐津铺子等公司也在二季度得到了社保基金的增持。 山西焦煤、艾华集团、北摩高科、沃格光电4家公司在二季度被社保基金减持。此外，社保基金在二季度新进入华测导航、恒辉安防、拉卡拉三家公司的前十大流通股东名单。行业方面，社保基金增持或新进了多家医药和计算机、通信等行业的公司。 虽然同样被视为长线资金，但QFII和社保基金在一些个股上出现分歧。例如，分众传媒是目前QFII二季度减持最多的公司，但社保基金却在二季度增持535.44万股。 建议相对均衡布局 对于接下来的投资，招商基金表示，展望未来，随着总量政策的稳步发力，市场前期过度悲观预期的修复、风险敞口收敛都有助于推动A股市场企稳回升。 短期关注前期深度调整、政策发力下预期边际变化最大的顺周期板块，如金融、地产以及部分低库存周期品板块；中期需关注逻辑更可持续、受益产业趋势发展的成长方向，如计算机、传媒、通信、电子、军工、机械等。 玄元投资认为，整体而言，此前压制市场的几个大变量开始出现变化，国内政策预期加强，活跃资本市场的提法增强了市场的信心，与此同时，海外美联储加息周期进入尾声。整体市场处于底部状态，且活跃度已经提升。对后续的行情保持乐观态度，当前组合较为均衡，对经济线和有景气度驱动的科技链条均进行了配置。 行业配置上，金鹰基金表示，短期看，市场博弈政策的反馈效应正进一步凸显。“活跃资本市场”政策预期发酵下的大金融或将较大受益于政策博弈下的预期修复，以及外资流向方面的转好态势而持续迎来阶段性反弹。中期来看，经济弱复苏下，数字经济、机器人、航天航空、半导体、创新药等科技成长是自主可控发展的重要领域，值得中长期保持关注。 富荣基金建议结构上相对均衡的布局，短期顺周期逻辑相对受益，中期维度逢低布局AI产业链，可重点关注成长赛道半导体、计算机、医药、光伏等板块，经济复苏逻辑下的消费、地产龙头公司的机会，以及国企资产重估，如建筑、电力、电信等板块。(中·国·证·券·报) |
