这条主线被看好！A股上涨动能持续，机构建议这样布局 本周数字经济相关板块热度不减，推动A股三大股指集体收涨，深证成指、创业板指周涨幅更为明显。 3月行情收官在即，多家机构认为，本轮指数震荡上移中的“估值填坑”行情并未结束，随着市场逐步进入业绩密集披露期，在基本面数据得到验证的情况下，市场有望持续上行。 对于包含数字经济在内的TMT板块，机构认为，当前尚处行情启动初期，短期回调或贡献更优的配置布局机会；此外，业绩超预期行业板块、受益国企价值重估的低位股等也值得关注。 影响后市投资大事件 证监会：协调推进投资端和融资端改革 日前证监会召开了2023年机构监管工作会议，研究部署2023年各项重点工作。会议要求，聚焦“健全资本市场功能，提高直接融资比重”，坚持稳中求进工作总基调，协调推进投资端和融资端改革，守牢不发生系统性风险的底线。要突出机构功能发挥，扎实服务高质量发展；突出提质增效，继续壮大长期专业投资力量。 中证协：规范证券公司APP “一键打新”功能 3月24日晚，中国证券业协会发布《关于进一步规范证券公司APP“一键打新”功能的通知》，对证券公司提出三方面要求：一是完善风险信息提示；二是优化APP选择功能设置；三是细化新股申购页面提示。中证协表示，下一步将持续关注证券公司APP“一键打新”功能整改情况，督促证券公司完善风险提示和选择权设置，对未按时完成整改的证券公司予以处理。 IMF：2023年中国对世界经济增长的贡献率将达到三分之一 3月26日，在中国发展高层论坛2023年年会上，国际货币基金组织(IMF)总裁克里斯塔利娜 ? 格奥尔基耶娃表示，随着中国经济的反弹，预计2023年中国对世界经济增长的贡献率将达到三分之一，这对世界经济将带来很好的提升。另外，除了对世界经济增长的直接贡献，IMF分析指出，中国经济每增长1%，就能带动亚洲其他经济体增长0.3%。 机构后市投资观点 广发证券：“估值填坑”行情并未结束 当前各行业的估值分化程度已有所降低，但仍有收敛空间，这意味着本轮指数震荡上移中的“估值填坑”行情并未结束。TMT交易拥挤或致使短期波动放大，但在整体估值偏低状态下，受益于“估值填坑”，预计交易层面风险不会成为主要矛盾，中长期仍以基本面为锚。A股配置方面，看好电力、运营商、交运、超算中心、数据要素，以及消费建材、中药、创新药、自动化设备等行业。 中银证券：本轮TMT行情尚处于启动初期 从产业周期、业绩预期与估值水平三个维度看，本轮TMT行情还处于启动初期，后续行情仍有望持续较长时间且仍有较高的上涨空间。尽管短期交易情绪过热可能带来行情波动加大的风险，但即使出现短期回调，反而可能贡献更优的配置布局机会。建议关注可能进一步扩散的电子板块，阶段性关注4月业绩有望迎来验证的高端制造(高端机械、国防军工)和线下消费。 粤开证券：关注业绩超预期行业等三大方向 随着逐步进入业绩密集披露期，市场将更加看重基本面修复情况，在得到基本面数据验证的情况下，市场有望持续上行。配置上建议关注三大主线：一是具备长期投资价值的数字经济相关板块，其后续上涨动能持续，或能成为今年市场主线；二是业绩超预期行业、板块机会，如电力设备、电子、医药生物等行业；三是经济复苏早周期行业中受益国企价值重估的低位股，如煤炭、钢铁、有色、机械等行业。 嘉实基金：信创国产化是2023年方向性主线 “数字中国”顶层设计出台，叠加ChatGPT带来的技术革新，是近期信创软件行业表现较好的原因之一。受益于国家安全建设、政策大力扶持和国产化加速三大驱动因素，信创国产化是今年重要的方向性主线。内生的技术创新及落到实处的政策将拉动需求，2023年是信创新一轮起点，信创国产化或许是2023年计算机板块中更具有进攻性的大线索。 景顺长城基金：算力需求爆发打开半导体空间 算力的直接基础就是芯片，芯片代表了整个半导体行业，海量的算力需求将带来半导体领域广阔的市场空间。半导体行业具有约三年的周期规律，2023年半导体销售有望触底，半导体周期或将随人工智能概念及世界经济复苏而全面重启。从投资角度出发，投资半导体只瞄准一个市场是不行的，未来以全球化视角进行投资将变得更为重要。 易方达基金：国防军工“内生外延”势头强劲 2023年以来国资委多次召开会议，加大国防军工等重点安全领域布局等部署。在股权激励、国有重点企业对标世界一流管理提升行动等催化下，央企运营效率持续提升，“内生”增长趋势强劲。同时军工央企“外延”注入加速，2022年是“国企改革三年行动”收官之年，近年来军工集团在包括资产整合、资产证券化员工持股和股权激励、引入产业基金或民间战略投资者等多方面都在加速推进。(新.浪) |
