| 疫后复苏快递物流回暖，制造升级+政策支持助力智能仓储建设元旦以来仓储物流迅速回暖。自2022 年“双11”以来，全国快递揽收投递量降幅明显，于12 月有所回升，在“双12”短暂高峰后再次回落。2023 年元旦以来随全国主要城市疫情回落，快递揽投显著回暖。2022 年12 月15 日，国务院印发“十四五”现代物流发展规划的通知，提出促进物流业与制造业深度融合。在商业递送和工业智能仓储建设的双重加码下，智能物流设备企业有望受益。 疫后复苏，快递物流迅速回暖 根据上海交通大学医学院附属瑞金医院、转化医学国家重大基础设施（上海）陈赛娟团队与上海市公共卫生临床中心范小红团队数据，基于此前北京、广州、上海、重庆等地常规核酸检测的感染者数量，团队建立的模拟感染者数量变化曲线的数学模型显示，此轮奥密克戎疫情感染或于2023 年元旦前后在上述主要城市接近尾声。2023 年元旦以来随我国快速揽投显著回暖。2023 年1 月1 日至2023年1 月5 日，全国邮政快递日均揽收量日均投递量分别达3.80 及3.68 亿件。 制造升级+政策支持，智能仓储物流助力工业企业降本增效智能仓储物流助力工业企业降本增效。商业配送和工业生产是仓储物流两大应用领域。相比传统仓储，智能仓储空间利用率高、存储量大、作业效率快、人工成本低，能够实现动态存储及自动存取。对原材料繁杂、存货管理冗杂、有较高安全生产要求的工业企业，智能仓储物流能够有效加速其降本增效进程。智能仓储主要流程包括入库、存取、拣选、包装、分拣等，需要多种机器人、AGV 及分拣系统配合作业。根据中商情报网数据，目前智能仓储设备中AGV、机械臂及智能设备使用率较高，渗透率分别达29%、26.7%和19.8%。 政策扶持加码工业仓储物流建设。2022 年12 月15 日，国务院印发“十四五” 现代物流发展规划的通知，提出促进物流业与制造业深度融合。支持物流企业与制造企业创新供应链协同运营模式，将物流服务深度嵌入制造供应链体系，提供供应链一体化物流解决方案，增强制造企业柔性制造、敏捷制造能力，同时加强工业园区、产业集群与国家物流枢纽、物流园区、物流中心等设施布局衔接、联动发展等。2017 年以来，我国多次发布智能工厂及仓储物流相关政策规划，加码智能仓储物流及工业4.0 建设。 受益标的 永创智能，东杰智能，兰剑智能，音飞储存，中科微至，昆船智能。 风险提示：疫情持续影响风险、物流复苏不及预期、智能仓储物流渗透率提升不及预期。 |
