硅片龙头接连提价，光伏行情未完待续？ 7月1日，光伏板块逆势走强，赣能股份叠加超超临界4天4板，硅片龙头上机数控大涨超6%，宝馨科技、铭普光磁等前期热门股集体反包。  消息面上，昨天隆基绿能对公司多款P型单晶硅片价格进行了上调，幅度均超过6%；另外就在前几天6月24日，TCL中环也对多款P型、N型硅片产品进行了调价，涨幅均超过5％。 龙头相继调价，幅度超预期 资料显示，这已是今年以来隆基绿能第七次对硅片进行提价，此前隆基股份分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。 另外，据证·券·时·报6月24日报道，TCL中环也公示了最新硅片价格，公司对多款P型、N型硅片产品进行了调价，涨幅均超过5％。 国盛证券当时指出，TCL中环此次涨价幅度超预期，大幅上涨的报价一方面传导硅料成本的提升，另一方面也展现出当前硅片环节产业链地位依然强势。 涨价亦在市场预料之内 6月23日，中国硅业分会分析指出，上游供应端，近期因东方希望新疆一期硅料厂发生起火事故，且夏季也是硅料厂运行高风险期，已有多家硅料厂商安排检修计划。因产量大幅低于预期，单晶致密料价格区间在28.3-28.8万元/吨，成交均价为28.42万元/吨，周环比涨幅为5.10%。 下游电池片方面，6月17日，通威股份公布最新的单晶太阳能电池片定价公告，其中单晶n型电池182双面，较此前上涨7.8%。 值得一提的是，无论是企业公示数据还是第三方机构数据均显示，即便上下游价格持续微涨，硅片价格在过去的7、8周时间里也仅仅是持平状态。 业内人士分析指出，TCL中环和隆基绿能是单晶硅片双巨头一线企业考虑到单晶硅涨价或将进一步推高产业链价格，并在和前期锁价企业的竞争中丧失优势，因此当时短期处于观望态势，并未盲目涨价。 硅业分会指出，从供给角度来看，由于某硅料厂计划外停产，使得硅料端供应紧张局面加剧。由于目前硅料完全转化硅片，因此本月硅片产量下调预期，减少约1.3GW。从需求角度来看，电池端，M10电池供不应求的现象持续，价格上涨至1.2-1.21元/W，侧面印证了需求端的火热。总体上，从产业链利润合理分配的角度看，预期硅片价格将恢复涨势。 事实上，另外一家行业咨询机构PVInfolink也提到，此前单晶硅片价格暂时维持平稳，业界各方都在静待单晶硅片龙头企业的价格公布。 后市怎么看？对上下游影响如何？ 下游方面，据CPIA数据，今年1~5月全国光伏装机累计23.71GW、同比增长139.25%、超2021年1~8月装机之和(22.05GW)；多晶硅/硅片/电池片/组件产量分别达到30万吨/118GW/107GW/94GW。 中航证券指出，在全球通胀和下游需求走强的背景下，上游的价格可能维持高位、甚至创新高。 据集邦咨询新能源研究中心6月30日在报告中分析称，随着上游各环节发起新一轮涨势，组件企业继续承压，利润空间进一步压缩，预计随着硅料价格的进一步上涨，组件价格或将在近期上涨。 西南证券也表示，硅片价格上涨后，电池成本相应增加，以当前182电池价格1.20元/W(含税)计算，毛利率为4.4%，较6月以来大幅下降，打破电池环节盈利上行趋势。但考虑到当前组件环节开工稳定并未减产、182电池仍供不应求的形势，在硅片价格上涨后，预计电池价格仍有一定上涨动力。 总体上，东吴证券表示，全球光伏总体需求非常强劲，预计2022年全球光伏装机近250GW，近50%增长。二季度以来硅料价格近新高，硅片和电池持续调涨，看好硅料等业绩超预期估值修复。(华尔街见闻) |
